Wat is een IPO en hoe gaan deze in hun werk?
Voor traders is een beursgang oftewel initial public offering (IPO) de eerste kans om exposure te krijgen aan de aandelen van een bedrijf. Meer informatie over het IPO-proces en hoe u bij ons een positie kunt nemen.
Bel +31 20 794 6610 of e-mail naar info.nl@ig.com. Wij staan 24 uur per dag voor u klaar van zondag 9:00 tot vrijdag 23:00 uur en zaterdag van 10:00 tot 18:00 uur.
Wat is een initial public offering (beursgang, IPO)?
Een beursgang (IPO) is een van de methoden die bedrijven kunnen gebruiken om openbaar te worden waardoor hun aandelen beschikbaar worden voor retail-traders en beleggers. Het bedrijf beslist hoeveel aandelen het wil aanbieden. De investeringsbank doet aan de hand van de voorspelde vraag een voorstel voor de introductieprijs van het aandeel.
Opgemerkt moet worden dat traden of beleggen in IPO-aandelen risicovoller kan zijn dan exposure krijgen aan gevestigde aandelen vanwege de onvoorspelbaarheid van een nieuwe notering.
Waarom willen bedrijven naar de beurs gaan?
De redenen waarom bedrijven naar de beurs willen, lopen uiteen en hangen af van hun omstandigheden. De meeste willen geld ophalen om uitbreiding te financieren, schulden te betalen, talent binnen te halen en te behouden of activa te gelde te maken. Een bedrijf kan ook op een beurs genoteerd willen worden om zijn publieke imago te verbeteren.
Hoe werkt het IPO-proces?
De IPO-procedure begint als een bedrijf besluit dat het zijn aandelen openbaar wil verkopen via een aandelenbeurs. Eerst moet er een audit worden uitgevoerd waarbij alle financiële aspecten het bedrijf worden meegenomen.
Wanneer alles in orde is, moet het bedrijf een aanmeldingsverklaring voorbereiden die moet worden ingediend bij de desbetreffende beurscommissie. In Nederland is dit de AFM, de Autoriteit Financiële Markten in Nederland.
Daarna zal de beurs waarop het bedrijf zijn aandelen wil laten noteren de aanvraag beoordelen en deze goedkeuren, soms met enkele wijzigingen, of afwijzen. Na goedkeuring schakelt het bedrijf een underwriter in om te helpen beslissen hoeveel aandelen en tegen welke prijs het gaat uitgeven.
De underwriter is meestal een bank die onder andere tot taak krijgt op zoek te gaan naar beleggers die geïnteresseerd zijn in de IPO (hun belangstelling daarvoor vast te leggen). Alle geïnteresseerde partijen ontvangen een prospectus met informatie over de aandelen, waar deze worden genoteerd en een indicatie van de introductiekoers.
De beursgang is de eerste kans voor niet-particuliere beleggers om aandelen van het bedrijf te kopen op wat de prmaire markt genoemd wordt - transactie tussen de oorspronkelijke houder (het bedrijf) en een belegger.
Wie bepaalt de prijs van de IPO?
Investeringsbanken bepalen de introductieprijs. Het bedrijf beslist hoeveel aandelen het aan het publiek wil verkopen en daarna bepaalt de aangewezen investeringsbank de waarde van het bedrijf. Daarna wordt een initiële aandelenprijs bekendgemaakt en kan het publiek de aandelen gaan verhandelen zodra deze genoteerd zijn.
Voor- en nadelen van IPO's
Voordelen van IPO's |
Nadelen van IPO's |
|
|
Een IPO traden
Bij ons kunt u een IPO traden op de dag van de notering door een order te plaatsen zodra het aandeel op een beurs verhandeld wordt.
Na voltooiing van de IPO kunt u direct beginnen te traden op de aandelen, omdat deze nu genoteerd zijn op een beurs. Dit wordt de secundaire markt genoemd. Bij ons kunt u long of short gaan op de aandelenkoers door middel van CFD's.
Als u bij ons speculeert op IPO-aandelen doet u dat door middel van contracts for difference (CFD's). Hiermee krijgt u exposure aan de aandelenkoers zonder de aandelen in dat bedrijf in uw bezit te krijgen.
CFD's zijn hefboomproducten wat betekent dat u een grotere marktexposure krijgt voor een kleine inleg in plaats van de volledige waarde van de positie vooraf te betalen. Uw winst of verlies wordt echter bepaald door de totale handelsgrootte en kan veel hoger zijn dan uw inleg, waardoor IPO's traden vaak risicovoller is dan de aandelen direct bezitten.
Hoe presteren bedrijven na hun beursgang?
Hoe bedrijven na hun beursgang presteren is nooit met zekerheid te voorspellen. Dit komt doordat de marktcondities afhangen van een veelheid aan factoren en aangezien de koers van een aandeel bepaald wordt door de krachten van vraag en aanbod, speelt het beleggerssentiment een grote rol.
Bovenstaande berekeningen van de koersbewegingen zijn gebaseerd op de initiële aandelenkoersen na uitgifte en de XETRA finale koersen op 30 november 2021.1
Hoe groot kan een IPO worden?
IPO's waarover de verwachtingen hooggespannen zijn, kunnen op veel belangstelling rekenen en hebben daardoor de potentie om veel vermogen op te halen. De top-10 Europese beursgangen in 2021 overschreden allemaal de € 1 miljard en brachten samen meer dan € 20 miljard op.
FAQ
Hoe lang duurt het IPO-proces?
De duur van het IPO-proces is afhankelijk van hoe goed dit wordt beheerd en gecoördineerd. De fase van de financiële audit, het eerste fase als een bedrijf openbaar wil worden, kan het langste duren, vooral als de boeken van het bedrijf niet in orde zijn.
Om een langdurige traditionele beursgang te omzeilen, nemen steeds meer bedrijven hun toevlucht tot alternatieve methoden om openbaar te worden, zoals SPAC's, die aanzienlijk sneller te regelen zijn.
Hoe vind ik nieuwe IPO-aandelen?
Om nieuwe IPO-aandelen te vinden kunt u kijken op onze pagina met aanstaande IPO's die informatie bevat over de nog niet genoteerde IPO's waarvan het meeste wordt verwacht.
Hoeveel kost een IPO?
De kosten van een beursgang voor een bedrijf hangen af van de registratievereisten van de beurs waar het genoteerd wordt. Daarnaast brengt een beursgang over het algemeen kosten voor de underwriter en aanbiedingskosten mee, evenals juridische en accountantskosten. Voor grotere bedrijven kan de voorbereiding van de beursgang nog meer kosten meebrengen.
Hoe wordt de introductieprijs berekend?
De introductieprijs wordt berekend door een investeringsbank. Eerst besluit het bedrijf hoeveel van zijn aandelen het openbaar wil verkopen. Vervolgens maakt de aangewezen investeringsbank een uitgebreide waardebepaling van het bedrijf. Daarna wordt een introductieprijs bekendgemaakt en kan het publiek de aandelen gaan verhandelen zodra deze genoteerd zijn.
Hoe lang duurt het IPO-proces?
De duur van het IPO-proces is afhankelijk van hoe goed dit wordt beheerd en gecoördineerd. De fase van de financiële audit, het eerste fase als een bedrijf openbaar wil worden, kan het langste duren, vooral als de boeken van het bedrijf niet in orde zijn.
Om een langdurige traditionele beursgang te omzeilen, nemen steeds meer bedrijven hun toevlucht tot alternatieve methoden om openbaar te worden, zoals SPAC's, die aanzienlijk sneller te regelen zijn.
Hoe vind ik nieuwe IPO-aandelen?
Om nieuwe IPO-aandelen te vinden kunt u kijken op onze pagina met aanstaande IPO's die informatie bevat over de nog niet genoteerde IPO's waarvan het meeste wordt verwacht.
Hoeveel kost een IPO?
De kosten van een beursgang voor een bedrijf hangen af van de registratievereisten van de beurs waar het genoteerd wordt. Daarnaast brengt een beursgang over het algemeen kosten voor de underwriter en aanbiedingskosten mee, evenals juridische en accountantskosten. Voor grotere bedrijven kan de voorbereiding van de beursgang nog meer kosten meebrengen.
Hoe wordt de introductieprijs berekend?
De introductieprijs wordt berekend door een investeringsbank. Eerst besluit het bedrijf hoeveel van zijn aandelen het openbaar wil verkopen. Vervolgens maakt de aangewezen investeringsbank een uitgebreide waardebepaling van het bedrijf. Daarna wordt een introductieprijs bekendgemaakt en kan het publiek de aandelen gaan verhandelen zodra deze genoteerd zijn.
Try these next
Meer weten over hoe u in CFD's handelt
Leer meer over aandelen en hoe u daaraan exposure kunt krijgen
Ontdek hoe u aandelen kunt traden op ons platform.
Voetnoot
1 Bron: Statista.com
Volg ons online
Options en turbo warrents zijn complexe financiële instrumenten. Het traden van deze financiële instrumenten kent een hoog risico van snel oplopende verliezen.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
Turbo’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in turbo’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe turbo’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
Professionele cliënten kunnen meer verliezen dan hun inleg.
CFD-, optie- en certificatenrekeningen worden aangeboden door IG Europe GmbH. Het geregistreerde adres is Westhafenplatz 1, 60327 Frankfurt, Duitsland. IG Europe GmbH (nummer 148759) is geautoriseerd en wordt gereguleerd door de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht en de Deutsche Bundesbank. IG Europe GmbH Zweden is geregistreerd bij de Finansinspektionen.
De informatie op deze website is niet gericht aan inwoners van de Verenigde Staten of België en is niet bedoeld voor de verspreiding van, of gebruik door, een persoon in een land of jurisdictie waar zulke verspreiding of zulk gebruik in strijd is met de lokale wet of regelgeving.
CAC 40® is een geregistreerd handelsmerk(en) van Euronext N.V. of haar dochterondernemingen. Euronext N.V. of haar dochtermaatschappijen hebben alle (intellectuele) eigendomsrechten met betrekking tot de Index. Euronext N.V. of haar dochterondernemingen sponsoren, onderschrijven of hebben geen andere betrokkenheid bij de uitgifte en aanbieding van het product. Euronext NV en haar dochterondernemingen aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid voor onnauwkeurigheden in de gegevens waarop de Index is gebaseerd, voor eventuele fouten, fouten of weglatingen bij de berekening en/of verspreiding van de Index, of voor de manier waarop deze wordt toegepast in verband met de uitgifte en aanbieding daarvan.
