Pianificazione e gestione del rischio

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Che cos'è un piano di trading?

Lo sviluppo di un piano di trading specifico è uno degli aspetti più importanti del trading. Supporta il processo decisionale in quanto aiuta a trovare una risposta precisa a tutte le domande che possono sorgere durante l'intera durata di un'operazione di trading. Il piano dovrà prevedere l'analisi di aspetti precisi, ad esempio, la personalità di chi opera, l'atteggiamento nei confronti del rischio, gli obiettivi di trading, le regole di gestione dei rischi e le strategie di trading che si intende seguire e così via.

È di vitale importanza che il piano di trading sia personalizzato. È infatti del tutto inutile copiare un piano elaborato da altri perché tale piano quasi sicuramente sarà caratterizzato da obiettivi, livelli di propensione al rischio e concetti di fondo diversi. Includerà inoltre valori diversi per quanto riguarda l'impegno di tempo e denaro destinato al trading.

Differenza tra strategia di trading, piano di trading e diario di trading

Questi termini sono molto comuni in questo ambiente e spesso sono intercambiabili. In questo corso vengono tuttavia operate le seguenti distinzioni:

  • Una strategia di trading definisce in modo preciso le modalità di ingresso e uscita nei mercati finanziari. Ad esempio, "acquistare oro quando il prezzo scende al di sotto di $1.250, vendere quando raggiunge $1.350" rappresenta una strategia di trading molto semplice.
  • Un piano di trading è un piano globale che include ogni aspetto dell'operazione, da obiettivi, motivazione e propensione al rischio alle regole di gestione del rischio e all'analisi delle operazioni di trading passate. Può e deve prevedere sia le strategie che l'impegno all'aggiornamento di un diario.
  • Un diario di trading è una registrazione scritta di quanto avviene durante l'operazione di trading, compresi i punti di ingresso e uscita, gli utili e le perdite, le statistiche di trading e persino le proprie reazioni prima, durante e dopo ogni operazione.

Importanza di un piano di trading

Semplifica il trading

Un piano di trading offre le linee guida per operare al momento giusto e utilizzando gli approcci più corretti. Senza un vero e proprio piano potrebbero sorgere dubbi in merito ai mercati in cui operare, quando realizzare gli utili oppure come valutare se le perdite sono eccessive o se si stanno perdendo occasioni in altri mercati. Grazie a un piano di trading ben definito in anticipo, è possibile attendere le migliori condizioni di mercato ed eseguire un'operazione di trading in base ai parametri precedentemente definiti.

Trading senza coinvolgimenti emotivi

Un piano permette inoltre di evitare l'aspetto emotivo nel processo decisionale in un momento cruciale. Prima di inserire un ordine è consigliabile conoscere già il livello di utili che si desidera ottenere e le perdite accettabili per ogni operazione che si intende eseguire. Ciò significa essere in grado di affrontare con sangue freddo qualsiasi variazione drammatica del prezzo di mercato durante lo svolgersi dell'attività di trading. Da un punto di vista meramente pratico, i mercati possono avere solo un andamento al rialzo o al ribasso e per questo motivo è opportuno essere in grado di prevedere in anticipo ogni eventualità.

Trading con disciplina

La disciplina è una dote molto importante per un trader. Chiunque può essere fortunato, di tanto in tanto, ma un trader disciplinato con ogni probabilità riuscirà a trarre maggiori vantaggi sul lungo periodo. Con un piano di trading ben elaborato alle spalle, sarà inoltre più semplice mantenere una certa disciplina.

Supponiamo che tu abbia iniziato a utilizzare una strategia di trading, ad esempio assumi una posizione long su S&P 500 ogni volta che supera lo 0,5% in un giorno con la previsione che continui a salire.

Tuttavia, dopo un paio di operazioni la tua strategia non sembra funzionare e alla fine perdi un pò di denaro. Cosa fai?

A seconda delle circostanze in cui ti trovi, potresti decidere di perseverare e continuare. Alla fine puoi scoprire qualche errore fondamentale nella strategia oppure semplicemente che non sei stato particolarmente fortunato con quelle prime operazioni.

Nel primo caso, esiste un modo per affinare la strategia in base ai risultati delle precedenti operazioni? Se mantieni la disciplina e ti attieni al piano, sarai in grado di trasformare una strategia potenzialmente perdente in una strategia vincente o almeno riuscirai a scoprire come e perché le cose non sono andate come previsto.

Propensione al miglioramento

Se segui un piano di trading e aggiorni costantemente il diario di trading, sarai in grado di individuare con tempestività le soluzioni migliori e gli eventuali problemi. Ciò risulta particolarmente utile per l'analisi delle prestazioni e per migliorarti come trader. Un diario in cui tieni traccia di ogni operazione ti permette di imparare dagli errori, nonché di valutare le operazioni più o meno riuscite in base a un colpo di fortuna o a un'approfondita analisi dei vari scenari.

Riepilogo della lezione

  • Un piano di trading supporta il processo decisionale in quanto aiuta a trovare una risposta precisa a tutte le domande che possono sorgere durante l'intera durata di un'operazione di trading
  • Deve costituire un piano in cui sono previste tutte le modalità di trading in qualsiasi situazione prevista, in grado di:
    • Semplificare il trading
    • Svolgere le operazioni di trading senza coinvolgimenti emotivi
    • Mantenere un livello ottimale di disciplina
    • Favorire il miglioramento
Lezione completata