Pianificazione e gestione del rischio

Lezione 7 di 8

Trading di posizione e swing trading

Trading di posizione

Il trading di posizione prevede il mantenimento delle posizioni per settimane, mesi o addirittura anni con l'aspettativa che diventino redditizie sul lungo termine.

L'investimento è la modalità più conosciuta di trading di posizione. Infatti moltissime persone decidono di intraprendere investimenti a lungo termine all’interno di portafogli condivisi, fondi o piani pensione. Se da un lato il concetto di 'investimento' fa riferimento esclusivo a posizioni long, il trading di posizione può includere anche posizioni short.

Prima di intraprendere un'operazione di trading di posizione, un trader spesso dedica molto tempo per studiare le informazioni fondamentali dell'asset che sarà oggetto dell'operazione.

Ad esempio, in caso di acquisto di azioni, è opportuno analizzare le relazioni finanziarie della relativa società e in particolar modo i bilanci, per verificare se è in attivo oppure se è molto competitiva rispetto alla concorrenza. In modo analogo, in caso di operazioni di trading di posizione nell'ambito forex, è consigliabile esaminare attentamente la solidità economica e le politiche monetarie dei singoli paesi di interesse prima di eseguire operazioni di trading in valuta a lungo termine.

Data la natura a lungo termine di queste transazioni, i trader di posizione tendono ad assumersi maggiori rischi per operazione rispetto agli altri tipi di trader, anche se con la prospettiva di ottenere profitti più alti. Per avere successo, è necessario avere pazienza e non farsi influenzare negativamente dalle variazioni di mercato a breve termine.

Se decidi di seguire un approccio basato sul trading di posizione, è consigliabile considerare alcuni concetti.

Quando si detiene una posizione per molto tempo, è quasi inevitabile che a un certo punto il mercato sia caratterizzato da variazioni sfavorevoli. In queste circostanze è necessario attenersi in modo scrupoloso alle regole definite nel piano di trading e attendere che il mercato inverta la tendenza e torni favorevole.

Supponiamo tuttavia che la stampa continui a pubblicare notizie in merito alla possibilità che il mercato abbia andamento sfavorevole nei tuoi confronti. Sarai in grado di mantenere la calma?

Inoltre, in caso di trading con leva , dovrai accertarti di disporre del sufficiente capitale iniziale per essere in grado di far fronte ad andamenti sfavorevoli di particolare entità. Dal momento che le operazioni di trading vengono eseguite su intervalli di tempo lunghi, il mercato potrebbe avere un andamento sfavorevole per parecchi giorni o settimane, anche se in ultima analisi l'andamento complessivo non è totalmente a tuo sfavore. Queste variazioni potrebbero spingerti a chiudere la posizione in anticipo nel caso tu non disponga di una riserva di capitale sufficiente.

Domanda

Vero o falso?

Gli operatori nell'ambito del trading di posizione aprono e chiudono numerose posizioni diverse nello stesso giorno.
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Corretto

Sbagliato

Gli operatori nell'ambito del trading di posizione tengono le posizioni aperte le operazioni per più di un giorno.
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Domanda

Vero o falso?

Gli operatori nell'ambito del trading di posizione utilizzano i grafici, anziché studiare i dati fondamentali alla base degli andamenti al rialzo o al ribasso del mercato.
  • a Vero
  • b Falso

Corretto

Sbagliato

Gli operatori nell'ambito del trading di posizione utilizzano l'analisi delle informazioni fondamentali per eseguire le operazioni di trading.
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Domanda

Vero o falso?

Gli operatori nell'ambito del trading di posizione sono spesso persone indipendenti in grado di decidere in modo preciso in merito alle variazioni future del mercato e attenersi a tali decisioni.
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Corretto

Sbagliato

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Domanda

Vero o falso?

Gli operatori nell'ambito del trading di posizione devono essere estremamente pazienti e determinati.
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Corretto

Sbagliato

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Swing trading

Lo swing trading prevede la detenzione delle posizioni per più giorni o settimane nel tentativo di sfruttare le variazioni del mercato sul medio termine. Si tratta dello stile ideale per chi desidera eseguire operazioni di trading con relativa frequenza, pur non disponendo del tempo sufficiente per il monitoraggio dei mercati.

È infatti possibile avere un'occupazione a tempo pieno e dedicare il tempo libero allo swing trading, anche se è necessario prestare particolare attenzione a definire valori di stop e limiti per ogni operazione.

Gli operatori interessati allo swing trading in genere mantengono le posizioni durante la notte, periodo in cui si possono verificare movimenti o 'gap' di mercato rilevati. Data la durata di mantenimento delle posizioni nell'ambito dello swing trading, a un certo punto il mercato può spesso avere variazioni sfavorevoli. Per tale motivo, è necessario avere pazienza e resistenza psicologica, anche se non allo stesso livello richiesto dal trading di posizione, dato che l'intervallo per operazione è più breve.

Per lo swing trading vengono comunemente utilizzate le analisi tecniche e le analisi delle informazioni fondamentali, ovvero lo studio delle variazioni di mercato utilizzando i grafici, dove l'analisi tecnica risulta particolarmente utile per la definizione dei livelli di stop e limite.

Domanda

Vero o falso?

Gli operatori nell'ambito dello swing trading devono controllare costantemente il mercato nel corso della giornata.
  • a Vero
  • b Falso

Corretto

Sbagliato

Gli operatori nell'ambito dello swing trading controllano il mercato solo alcune volte al giorno.
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Domanda

Vero o falso?

Gli operatori nell'ambito dello swing trading mantengono le posizioni per più giorni.
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Corretto

Sbagliato

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Domanda

Vero o falso?

Gli operatori nell'ambito dello swing trading devono sapere subito se hanno operato in modo corretto o errato.
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Corretto

Sbagliato

La variazione a medio termine di un mercato, e non il suo motivo, è importante per un operatore nell'ambito dello swing trading.
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Domanda

Vero o falso?

Agli operatori nell'ambito dello swing trading piace la frenesia intrinseca nelle operazioni trading.
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  • b Falso

Corretto

Sbagliato

Gli operatori nell'ambito dello swing trading in genere non hanno fretta e eseguono solo alcune operazioni di trading ogni giorno/settimana.
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Lo sapevi?

I gap di mercato si verificano quando il prezzo di un asset passa repentinamente da un livello a un altro senza alcuna contrattazione tra le due posizioni. In genere si verificano tra sessioni di trading, ad esempio se il prezzo di chiusura di un asset in un giorno è significativamente più alto o più basso rispetto al prezzo di apertura della sessione successiva.
I gap di mercato possono avere origine da utili, eventi geopolitici, normali pressioni a livello di acquisti/vendite e notizie di rilievo che possono influenzare l'andamento dei mercati. Ciò avviene spesso nei mercati dei titoli e delle materie prime, ma sono eventi più rari in Forex dal momento che è un mercato più liquido e che opera 24 ore al giorno.

 

Riepilogo della lezione

  • Il trading di posizione prevede la detenzione delle posizioni per settimane, mesi o addirittura anni con l'aspettativa che diventino redditizie sul lungo termine
  • Lo swing trading prevede la detenzione delle posizioni per più giorni o settimane nel tentativo di sfruttare le variazioni del mercato sul medio termine
  • I gap di mercato si verificano quando il prezzo di un asset passa rapidamente da un livello ad un altro saltando tutti i prezzi intermedi
Lezione completata