交易心理

課程 7 / 7

常見交易錯誤:第三部分

不止損

有時候計畫落空,您的倉位最終錄得損失——這是不可避免的。有時候您可以渡過風暴,最終扭虧為盈,但有些情況下最好在情況惡化之前離場。

那麼,您如何判斷是否該繼續保留虧損的倉位?

問題

理查德與傑克同時就富時指數 (FTSE) 開立長倉。不幸的是,他們選錯買入的時機:該指數正在下跌,兩人眼見損失不斷擴大。

理查德與傑克同時就富時指數 (FTSE) 開立長倉。不幸的是,他們選錯買入的時機:該指數正在下跌,兩人眼見損失不斷擴大。

而另一邊,傑克恪守紀律進行交易。他制定了交易計畫,厘清策略,依循原則決定是否平倉。他還保留交易日記,並回顧早前的交易決策。他設定止損,若損失達到難以容忍的水準,即自動平掉富時指數的交易。

以上兩位元交易者就是否退出富時指數交易而言,誰的決策可能更明智?
  • a 理查德
  • b 傑克

正確

錯誤

雖然直覺可以在交易中發揮作用,但專家普遍認為,更加有序、更講究策略的交易方法才是持續成功的關鍵 — 特別是對於經驗尚淺的交易者。任何既定交易的正確決策或因人而異,但借助工具來保持客觀態度,更有可能作出最終結果令人滿意的抉擇。
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過度持倉或持倉不足

金融市場浩瀚無際,可選的交易產品不勝數,交易者不太可能心生厭倦。

然而,一面要嘗試一切事物,另一面又要堅守熟悉的領域,在這兩個極端之間謀求平衡,有時候頗為棘手。儘管遠離舒適區或過度分散資本屬冒險之舉,但也不宜過分限制您的選擇面。切記:您交易的資產類別越廣泛,就需要投入越多的時間與精力監控各種相關因素。

問題

如何正確補充完整下面的句子?

[1]
  • a 1. 有限,2. 風險,3. 交易
  • b 1. 分散,2. 風險,3. 調研
  • c 1. 高風險,2. 交易,3. 獲利

正確

錯誤

分散投資組合是一種明智的風險分攤方式,但切勿受引誘涉足您從未調研或完全不瞭解的市場。
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誤判趨勢

想像一下,道瓊指數長期以來一直穩步上行,而非農就業報告不及預期導致其下跌。這是否表示現在處於下降趨勢?

經驗尚淺的交易者可能認為答案是肯定的,但事實上不大可能。

趨勢是市場的長期走向。

一般來說,這取決於宏觀經濟影響,而非個別的政治或經濟事件。所以,在我們的示例中,您可能會發現道指在一陣波動下探後重拾上升趨勢。

大量軟體可用於分析市場趨勢,若使用得當,此類工具可釋放巨大的價值。您應該仔細區分短期影響與長期影響,兩者不可混為一談。

課程總結

  • 當市場走勢于您不利時,務必恪守關於平倉止損的紀律
  • 平衡配置各種資產,切勿過度多樣化
  • 謹記長期市場趨勢與短期反應或“橫盤趨勢”之間的差異
課程完成