Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten zur Analyse des FX-Markts. Diese Lektion befasst sich mit den drei gängigsten Forex-Analysetechniken – fundamentale, technische und Stimmungs-Analyse – und damit, wie ihnen diese bei der Entwicklung einer Trading-Strategie behilflich sein können.

Fundamentalanalyse

Forex-Fundamentaldaten konzentrieren sich hauptsächlich auf Währungszinssätze. Dies liegt daran, dass Zinssätze einen beträchtlichen Effekt auf den Markt haben.

Wie Sie sich vielleicht aus dem vorherigen Kurs erinnern, umfassen andere fundamentale Faktoren bei dieser Art von Analyse das Bruttoinlandsprodukt, die Inflation, die Produktion und die Aktivitäten zum Wirtschaftswachstum. Ob diese Veröffentlichungen gut oder schlecht sind, kann jedoch weniger wichtig sein als die Frage, wie sie den Zinssatz des Landes beeinflussen.

Anleger, die mit dem Trading riskanter Vermögenswerte besser vertraut sind, eröffnen möglicherweise Positionen in Währungen, die höhere Zinssätze bieten. Risikoaverse Anleger hingegen könnten sich für Save-Haven-Währungen entscheiden.

Hier ein Blick auf die Wirtschaftsdaten, die Währungen beeinträchtigen können, je nachdem, ob Erwartungen erfüllt wurden oder nicht erfüllt wurden:

_{*Industrienationen streben nach einer moderaten Inflation, da diese ein Zeichen für eine wachsende Wirtschaft ist. Entwicklungsländer sehen eine sinkende oder gleichbleibende Inflation als positiv an, da diese das Preisniveau in Schach hält.}

Technische Analyse

Eine kurze Erinnerung: Bei der technischen Analyse wird versucht, anhand von Mustern im Kursverlauf eines Marktes dessen zukünftige Entwicklung vorherzusagen. Bei dieser Art von Analyse soll der ideale Zeitpunkt und das ideale Preisniveau für den Ein- und Ausstieg aus einem Trade ermittelt werden.

Die technische Analyse ist eine der am breitesten verwendeten Analysearten im Forex-Bereich, weil die Kursbewegungen in einem Chart Hinweise auf die Tendenz eines bestimmten Markts geben können. Dadurch wird die Erkennung von Mustern erleichtert.

Unter Kursbewegungen versteht man einfach die Preisänderungen eines Wertpapiers in einem bestimmten Zeitraum. Technische Trader interpretieren diese Bewegungen, um Trends im Markt zu entdecken und die idealen Kursniveaus zu bestimmen, auf denen ein Trade eröffnet oder geschlossen wird.

Ausserdem können Sie andere Verhaltensmuster entdecken, indem Sie sich den Kurschart des Marktes ansehen (z. B. welche Währungen sich in einem Aufwärtstrend befinden ). Ein Beispiel hierfür ist im GBP/USD-Chart unten zu sehen, bei dem der US-Dollar gegenüber dem Pfund Sterling stärker wird.

Ausserdem können Sie Indikatoren verwenden, die Ihnen helfen, Muster in einem Chart zu entdecken. Viele Trader bevorzugen Indikatoren, weil die Signale leichter zu lesen sind als bei einer manuellen Auswertung der Kursbewegungen.

Zu den beliebteren Indikatoren gehören Relativer-Stärke-Index (RSI), Moving Average Convergence/Divergence (MACD) und Average True Range (ATR).

Technische versus Fundamentalanalyse im Forex ist ein viel diskutiertes Thema. Es gibt keine richtige Antwort auf die Frage, welche Art von Analyse besser ist. Viele Trader neigen dazu, eine Kombination der beiden Positionen bei ihrer Analyse zu übernehmen.

Die wichtigsten Unterschiede zwischen fundamentaler und technischer Analyse

Stimmungsanalyse

Die Marktstimmung ist eine weitere sehr beliebte Form der Analyse im Forex-Trading. Wenn Sie feststellen, dass die Stimmung stark in eine Richtung tendiert (z. B. viele Trader sich in einem Währungspaar long positionieren), bedeutet das, dass die breite Mehrheit der Trader bereits in dieser Position engagiert ist.

Vielleicht kann man dies mit einem Beispiel besser erklären. Wir nehmen an, dass eine überwältigende Anzahl von Tradern und Investoren den Euro favorisieren. Sie glauben, dass er im Wert steigen wird.

Das IG-Kundensentiment-Tool zeigt an, wie viele Trader long und wie viele short in einem Markt positioniert sind. Das können Sie normalerweise sehen, wenn Sie auf unserer Website auf die Chart-Daten eines Marktes klicken. Das könnte beispielsweise so aussehen:

Da wir wissen, dass es einen grossen Pool an Tradern gibt, die bereits gekauft (sich long positioniert) haben, können diese Käufer in der Zukunft zu Verkäufern werden. Das macht EUR / USD anfällig für starke Rücksetzer, wenn diese Käufer ihre Position durch einen Verkauf schliessen sollten.

Anwendung von Forex-Techniken auf Ihre Trades

Sie können eine Mischung aus allen drei Arten der Forex-Marktanalyse verwenden. Dies kann wie folgt geschehen:

Fundamentaldaten verwenden, um einen langfristigen Trend zu identifizieren

Eine Analyse von BIP, Zinssatz und Inflationsrate eines Landes verschafft Ihnen einen Einblick in die Stärke der Wirtschaft dieses Landes und damit auch seiner Währung.

Wenn beispielsweise in den USA ein Zinserhöhungszyklus beginnt, wird das denUS-Dollar attraktiv aussehen lassen. Wenn genug Investoren/Trader US-Dollar kaufen, wird dadurch der US-Dollar aufgewertet.

Mit fundierter technischer Analyse Einstiege in den Markt erkennen

Durch eine Analyse über mehrere Zeitrahmen und einen Indikator wie MACD oder Relative-Stärke-Index können Sie ideale Markteinstiege erkennen.

Kundensentiment betrachten

Sie können das Kundensentiment analysieren, indem Sie die Nettozahl der Händler beobachten, die sichlong oder short positioniert haben, und Ihre Position anhand Ihrer Erkenntnisse auswählen. Die Haupterkenntnis besteht jedoch darin, dass die Privatkunden tendenziell gegen vorherrschende Trends handeln, wodurch das Kundensentiment zu einem Kontraindikator werden kann.