Vad är börshandlade produkter (ETP:er)?

Bland de otaliga finansiella instrument som finns tillgängliga för traders och investerare erbjuder börshandlade produkter (ETP:er) flera möjligheter som vi kommer att utforska i denna kurs. Inledningsvis är det viktigt att betona att ETP:er är komplexa finansiella produkter som används med syftet att låta traders tillämpa avancerade strategier med hjälp av en enda produkt.

ETP:er är finansiella derivat som följer priset på underliggande tillgångar som aktier, index, råvaror, valutapar, kryptovalutor, med mera. De har olika risk- och avkastningsprofiler och är lämpliga för alla typer av tradingstrategier.

ETP:er delas normalt sett in i två kategorier: investeringsprodukter, som replikerar utvecklingen av en underliggande tillgång, och hävstångsprodukter, som ger mer än proportionell exponering mot utvecklingen av en underliggande tillgång.*

Vilka möjligheter finns med ETP:er?

En av de främsta fördelarna med ETP:er är att de lämpar sig för olika tradingstrategier och investeringsmål, som var och en medför sina respektive risker och möjligheter.

Som vi kommer att se i senare exempel gör ETP:er det möjligt att följa utvecklingen av en underliggande tillgång med hjälp av mindre kapital än vad du normalt sett skulle behöva för att köpa själva tillgången direkt. Att köpa en dyr tillgång (som Tesla-aktier eller bitcoin) kan överstiga din budget, medan ETP:er kan replikera resultatet för en sådan tillgång till ett lägre pris - vilket ger dig tillgång till en strategi som annars kan vara omöjlig att uppnå.

ETP:er är inte begränsade till enskilda underliggande tillgångar. De kan erbjuda exponering mot samlade tillgångar, som börshandlade fonder (ETF:er), som vanligtvis följer utvecklingen för flera tillgångar (t.ex. amerikanska teknikaktier) eller hela sektorer (som jordbruk eller metaller). Du kan inkludera dessa i din strategi beroende på din riskprofil och/eller din önskan om diversifiering.

En börshandlad produkt kan ge dig tillgång till ett index som USA500 eller DAX, som i sin tur inkluderar indexets alla aktier. Vidare kan börshandlade produkter erbjuda exponering mot affärssektorer som bioteknik eller transport, råvarukorgar som energi eller ädelmetaller eller till och med mot kryptovalutor.

ETP:er kan också erbjuda hävstång - ett begrepp som vi kommer att förklara i detalj senare - för att förstora din potentiella avkastning, med den extra fördelen att du inte kan förlora mer än din initiala insats. Ditt insats är den summa pengar som går till att öppna din position. Ibland kallas detta för ditt "kapital" eller din "premie".

ETP:er emitteras vanligtvis av finansinstitut och är känsliga för emittentrisk.

Som namnet antyder handlas börshandlade produkter på en börs, i likhet med aktier. Detta innebär att de erbjuder större transparens, vilket innebär att alla inblandade alltid ges jämlik tillgång till relevant information om en marknad.

Det innebär även god likviditet, så att alla inblandade har större chans att hitta positionerna de letar efter.