Baby Bunting share price: is the stock a buy?

We unpack Baby Bunting's latest H1 results as well as look at what one top broker is currently saying about the stock.

Touting strong growth in a niche space, Baby Bunting (ASX: BBN) – a self-described one stop baby shop – has seen its share price rise more than 60% in the last 12-months.

Baby Bunting share price: interim results in focus

The release of the company’s interim results last week gave investors insight into how the company performed during the last six months of CY20 – and maybe most importantly: whether or not that ~60% run-up was justified.

Indeed, though the market first responded negatively – with the stock being bid down more than 10% following the H1 release – the share price has since stabilised.

Do you own Baby Bunting shares? You can hedge your downside risk by trading CFDs now.

Looking at these results, on the top-line, the company reported sales of $186.4 million – representing 8% growth on a pcp basis.

On the bottom-line, the company reported pro forma earnings (EBITDA) of $14.3 million (+21% on a pcp basis) and profits (NPAT) of $4.8 million. Margins also improved during the half, with gross profit margins hitting 36.9%.

The company further expects FY20 gross margins to come in even stronger: at 37.0%.

This margin outlook, said the company 'is an outcome of working with our supplier partners on range improvements, further improvements in trading terms, optimising supply chain opportunities and increases in direct import volumes.'

One key negative that stood out however as part of these results was commentary surrounding the potential impact of the Coronavirus.

Here it was noted that because 'Baby Bunting sources products, either directly or through distributors, from China. The effect on Baby Bunting arising from the coronavirus outbreak in China cannot yet be readily determined.'

The company did however reassure investor thats it had ‘sufficient’ stock on hand – suggesting there would be no inventory short-falls just yet.

The analyst view

In response to the H1, Citi reiterated their 'buy' rating and upgraded their share price target to $4.05 from $3.90 on BBN.

With Baby Bunting (ASX: BBN) currently trading at $3.58 per share, that price target would imply upside of ~13%.

The investment bank expects Baby Bunting to report FY20 sales of 403.5 million against earnings (Core NPAT) of $21.0 million.

However Citi analysts did flag that their NPAT guidance 'does not account for coronavirus disruption.'

'That said we see Baby Bunting as less exposed to this risk compared to other retailers given the company's elevated stock position following weaker than expected 1H20 sales combined with the fact that its suppliers also hold stock in Australia,’ Citi analysts also said.

Of the four brokers covering the stock, all of them rate Baby Bunting a ‘buy’, according to Bloomberg Data.

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.