Hefboomwerking

Inleiding op hefboomwerking

Wat is een hefboom?

Een hefboom is een product waardoor u een vergrote exposure verkrijgt aan een financiële markt, terwijl u slechts een fractie van de totale waarde hoeft te betalen. Dit is een belangrijk kenmerk van het handelen in CFD's bij IG.

Wanneer u investeert in een product met hefboomwerking, zal de broker u vragen slechts een fractie van de totale waarde te betalen. In werkelijkheid leent de broker u het kapitaal.

Uw winst of verlies is echter gebaseerd op de volledige transactiewaarde. Het bedrag dat u wint of verliest kan dus veel hoger zijn dan het bedrag dat u investeert of uw initiële inleg. 

Ga naar 'Hefboomwerking en marge' in onze module Handelen in CFD's om meer te weten over de hefboomwerking wanneer u handelt in CFD's.

Handelen op marge

Uw initiële inleg wordt ook wel de vereiste marge genoemd. Uw broker zal hiernaar vragen om mogelijke verliezen die u kunt lijden geheel of gedeeltelijk in te dekken.

De marge is altijd een fractie van de potentiële waarde indien u deze direct zou kopen; het margebereik is echter afhankelijk van meerdere factoren. Een meer liquide en minder volatiele markt zal een kleinere marge vereisen (bijvoorbeeld 5%), waar een meer volatiele markt een hogere marge kan vereisen.

Sommige producten vereisen marges als vast bedrag per contract, terwijl anderen berekend worden als percentage van de transactiewaarde.

Margetarieven en slippage-factoren kunnen variëren, afhankelijk van de wettelijke bepalingen in het land waaronder uw rekening valt.

Hoe werkt hefboomwerking?

Een marge van 10% betekent dat u voor slechts €100 dezelfde exposure kan verkrijgen als met een investering van €1.000. Dit staat gelijk aan een hefboomwerking van 10 maal, of 10:1.

U heeft in beide gevallen dezelfde winst gemaakt, maar door hefboomwerking hoefde u slechts een bedrag van €100 in te leggen in plaats van de totale €1.000. De opbrengst over uw investering is 100% in plaats van 20%, als u de aandelen direct had moeten kopen.

Vergrote winsten en verliezen

U ziet dat het gebruik van hefboomwerking een goede manier is om uw exposure aan een bepaalde markt te vergroten. U dient altijd rekening te houden met het feit dat hefboomwerking niet alleen potentiële winsten vergroot, maar ook potentiële verliezen. Het is mogelijk om veel meer te verliezen dan de initiële inleg als de markt zich hevig tegen u keert.

Ga naar onze module Risico's beheren voor meer informatie over hoe u zichzelf kunt beschermen tegen potentiële grote verliezen.

Wat zijn de voordelen van hefboomwerking?

Het belangrijkste voordeel van de hefboomwerking is dat u slechts een fractie van de waarde betaalt, waardoor u met relatief weinig geld de markten op kunt.

Met de hefboomwerking kunt u een veel grotere positie innemen dan wanneer u de financiële producten direct zou bezitten. Dit betekent dat u relatief veel met uw kapitaal kunt doen en kunt investeren in een uitgebreid aanbod financiële producten.

U dient er echter altijd rekening mee te houden dat u tijdens het handelen met de hefboomwerking niet daadwerkelijk de eigenaar wordt van de aandelen en andere financiële producten en dat deze ook niet aan u geleverd zullen worden. Let er op dat u kan worden gevraagd meer marge in te leggen om uw verliezen in te dekken als de markt zich in een voor u ongewenste richting beweegt.

Wie gebruikt hefboomproducten?

Beleggers gebruiken de hefboomwerking om hun exposure aan diverse markten te vergroten. Hierdoor kunnen zij hun kapitaal gebruiken voor overige investeringen en hun portefeuille spreiden. 

Handelen met de hefboom kunt u op verschillende markten doen, waaronder aandelen, forex, grondstoffen, indices, obligaties, ETP's. De forex markt wordt bijvoorbeeld vaak met de hefboom verhandeld. Houd er rekening mee dat er risico's verbonden zijn aan dergelijke grote hefboomwerkingen en u dient deze risico's volledig te begrijpen.

Bedrijven gebruiken de hefboomwerking op vrijwel dezelfde wijze, om te investeren in financiële producten waarbij een vrij hoge potentiële winst kan worden verwacht. Een algemene bedrijfsstrategie is het gebruik van schulden om bedrijfsactiviteiten te financieren. Bedrijven denken namelijk dat zij uit deze investeringen opbrengsten kunne behalen die boven de rentekosten liggen die zij over de schuld dienen te betalen.