了解风险与回报
平衡风险与回报
如我们所知，所有交易都涉及损失风险。因此，在每笔交易中，潜在利润都需要足以值得您承担资本风险。
规则 3：计算您的风险回报比率
您可以使用风险回报比率来量化交易的价值：
您的风险回报比率是您在交易中所承担的风险与潜在回报的相比。
许多新的交易者都会在此徘徊不前。因为他们始于相信他们必须「跑赢」大市，或者比其他交易者「预测更远」才能盈利。
然而其中有一个问题：无论您拥有多少知识和经验，都无法预测未来。
因此，专业交易者通常不会专注于赢得更多的收益，而是通常专注于风险，确保每磅、每美元等投资潜在回报方面值得其承担资本风险。
为了说明原因，以下是一个例子：
示例
试想，像掷硬币的游戏，当中您必须猜测结果。
每掷一次硬币，您的猜测有 50％ 机会正确。如果您猜错就会损失 1 英镑，猜对就会赚到 1 英镑，那么您只能打和。作为交易者，这并不足够，因为您还需要考虑点差、滑动价差或佣金等成本。
因此即使打和，长期来看，您亦可能会赔钱。
您可以通过以下两种方法之一来补救。
- 首先，您可以确保您的胜率较高。然而不幸的是，这是不可能的，因为可能性并不会改变
- 取而代之，比起在猜错时有所损失，您需要猜对时赚得更多
许多交易者尝试采取第一个选择并赢得更高比例的交易。然而，尽管这看起来似乎比试图摆脱掷硬币的可能性更容易，但从长远来看仍然很难做到。
第二个选择则更主动积极：比起猜错而有所损失，如果您猜对了，试图获得更大的奖励。这便是 「正」风险回报比率。
再用掷硬币的比喻，试想想：您在猜错时损失 1 英镑，但当您猜对时，您会赚到 2 英镑。这便是 1:2 的风险回报比率。
如果有一半时候是正确的，那么您赚取的额外利润将超过错误时损失的抵消。
同理，如果您以 1:2 的风险回报比率进行交易，只需有一半时候是正确即可盈利。
您可以通过将止损和限价设置在适当的水平来做到：
事实上，即使您只有 40％ 的时间是正确的，您仍然可以 1:2 的比率盈利。如果您掷了十次，您会在六次失败中失去 6 英镑，但是会在四次成功中获得 8 英镑。
您知道吗？
在一项为期 12 个月有关交易者行为及影响其成功的因素研究中，我们发现执行正风险回报比率的人比使用负比率的人更有可能获利。
问题
假设您开立交易并在距离入场水平 300 点处下达限价指令。为了达到 1:2 的风险回报比率，您的止损点应该设定距离入场价多少点？正确
错误
止损指令应该是限价距离的一半，以确保您的潜在损失是潜在利润的一半。请记住，如果您希望确保您的仓位在您指定的水平上准确平掉且无滑动价差，您需要使用保证止损。您可以在「定单、执行及杠杆」课程中了解更多不同类型的止损。
课程总结
- 您交易的潜在利润应超过资本风险
- 您的目标是比起在猜错时有所损失，您需要猜对时赚得更多
- 使用 1:2 的风险回报比率意味着即使您只有 40％ 时候正确，您仍然可以盈利
- 将您的限价指令设定为止损距离的两倍，以达到 1:2 的比例
@2003 - 2023