O que são as Options Vanilla?

As Options Vanilla são contratos que lhe dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade específica de instrumentos financeiros a um certo preço de uma data pré-definida.

Em quais mercados posso negociar Options Vanilla?

Oferecemos options vanilla nos forex, commodities e em índices.

Tipos de Options Vanilla

Há dois tipos de options vanilla: call e put. Ambos estão disponíveis para comprar ou vender.

  • Uma call dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar um mercado ao preço definido ou antes da data definida.
  • Uma put dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de vender um mercado ao preço definido ou antes da data definida.

Ambas as call e put têm uma data de vencimento. Isto significa que o mercado subjacente pode mover-se dentro de um período de tempo limitado.

Como é que negoceio Options Vanilla?

Para negociar options vanilla com a IG, irá precisar primeiro de abrir uma conta de options.

Para fazer isto, inicie a sessão no My IG e carregue em ‘adicionar conta’, e em seguida selecione ‘conta de trading options’. Antes de abrir a sua conta, iremos fazer-lhe algumas perguntas sobre a sua experiência de negociação.

Em baixo irá encontrar tudo o que precisa de saber sobre negociar Options Vanilla na plataforma da IG, incluindo:

Em quais plataformas posso negociar Options Vanilla?

Pode negociar Options Vanilla na nossa plataforma online e nas nossas aplicações.

Pode aceder aos mercados de options a partir do motor de busca do menu no lado esquerdo da plataforma. Desça a lista de ativos e vencimentos para encontrar o mercado desejado ou use os filtros à esquerda para reduzir a sua pesquisa.

Usar a corrente de options

Quando tiver selecionado o seu instrumento desejado no menu, irá aparecer-lhe a corrente de options: uma lista de strikes, preços para ambos os put e as call, juntamente com o valor implícito da volatilidade (‘IV’). Pode adicionar a corrente de options para um ativo específico na sua área de trabalho, usando o botão no canto superior direito ‘adicionar à área de trabalho’.

Use as setas no topo das correntes de options para descer e escolher entre diferentes vencimentos. Por outro lado, pode selecionar os seus vencimentos a partir da parte de baixo entre as setas.

Os preços em lista por baixo do selecionador de vencimentos é o preço para o vencimento apresentado. Isto será diferente do preço apresentado no menu, o qual é o preço spot do mercado subjacente.

Pode concentrar-se num preço strike específico pondo o seu nível no espaço ‘central’.

Para trazer um ticket de operação, selecione ‘comprar’ ou ‘vender’ a partir da sua option desejada da lista. O ticket de operação irá aparecer à direita.

Como é que uso o ticket de Options Vanilla?

Vamos analisar o ticket de operação. Embora este exemplo tenha sido retirado da nossa plataforma online, a configuração é semelhante nas nossas aplicações para telemóvel.

FTSE 6400 PUT: isto descreve o mercado onde está a negociar (FTSE), o preço strike (6400) e seja o que for que esteja a adquirir, o direito a ‘comprar’ ou de ‘vender’ o subjacente (PUT = o direito de vender).

Data de vencimento: mostra-lhe a data de vencimento da option.

Preço subjacente: o preço da IG para o mercado subjacente, por exemplo o FTSE 100 neste momento encontra-se a 7063.3.

Preço de compra: o preço no qual pode comprar a option.

Preço de venda: o preço na qual pode vender a option.

Spread: a diferença entre os dois preços.

Tamanho: o número de contratos (lotes) que quer negociar. Cada contrato vale 10£ (ou a moeda base equivalente).

Pagamento premium: o preço option multiplicado pelo tamanho da sua negociação.

Comissão: montante cobrado por lote/contrato.

Posição resultante: Isto é o tamanho total da negociação na sua conta, que deve escolher posicionar. Por exemplo, se tivesse quatro lotes abertos e fechou um, isto mostraria +3.

Criar um gráfico de Option Vanilla

Para visualizar um gráfico para um específico mercado de option, irá precisar primeiro de adicionar a corrente de options a sua área de trabalho. Feito isto, pode então escolher o seu preço option e direção a partir da corrente e selecionar o ícone do gráfico a partir do canto superior direito do ticket de operação resultante.

Nota: o ícone do gráfico irá aparecer unicamente quando a corrente de options já tenha sido adicionada à área de trabalho.

Como é que os preços das Options Vanilla são determinados?

As Option Vanilla premium podem derivar da fórmula Black-Scholes. Isto é um modelo que está bem estabelecido que calcula os preços baseados num número de variáveis, incluindo:

  • O preço atual do mercado subjacente
  • A data de vencimento da option. As options com vencimentos mais alargados têm um premium maior que as options com vencimentos mais reduzidos
  • O preço strike da option

Quando compra uma option iremos tirar todo o seu premium no momento de abertura da negociação, em vez de mante-lo na reserva como margem. Da mesma forma, quando vende uma option, iremos dar-lhe o premium com uma transferência física de fundos na sua conta. Estas options serão todas liquidadas quando vencerem.

Como é que o meu lucro ou perda é calculado?

Digamos que o FTSE é negociado a 7400. Decide comprar em ‘dezembro a 7500 uma option call ao preço de 82/88. O preço de desta option, chamado de premium, é 88£. Cada contrato option é igual a 1£, dito isto, comprar uma option custa-lhe 88£.

Se o FTSE sobe acima dos 7500, esta option é considerada estar ‘in the money’. Quando o preço da option sobe acima do preço pago, irá estar em lucro - e isto pode ser antes do FTSE atingir o preço strike de 7500.

Quando compra uma option call, o máximo que pode perder é o montante que pagou pela option. O potencial lucro é ilimitado e depende no quão distante o subjacente move-se acima do preço strike.

Pode também vender options - são frequentemente referidas como escrever uma options. No exemplo em cima, receberia de nós 82£ por escrever a option (por contrato). Se o preço do FTSE fica abaixo dos 7500, irá manter todo este premium. Se o FTSE terminar acima dos 7500, tem a obrigação de vender-nos o FTSE (o comprador da option) a 7500 quando vence. Se a bolsa sobe para 7600 no vencimento, isto representaria uma perda de 18£ por cada 1£ por contrato (7600-7500) -82.

Quando vende uma option call, o seu lucro máximo é o montante que recebe pela option. O potencial da perda é ilimitado, portanto, é muito importante perceber o mercado antes de decidir vender uma option.

Quais são os custos de negociar Options Vanilla?

As taxas que irá pagar são:

  1. Spread: é a diferença entre a oferta e a procura (incorporado dentro do premium)
  2. Comissão: uma quantidade por lote

Quando compra uma option, o custo total inicial é igual ao premium pago (calculado como tamanho x preço) mais a comissão a uma quantidade por lote.

Quando vende uma option o premium (tamanho x preço) é creditado no seu saldo de conta inicial e irá pagar comissão a uma quantidade por lote.

Margem de variação pode ser necessária se o mercado subjacente se mover contra si antes do vencimento.

Qual é o meu risco máximo?

Quando compra uma option o risco máximo é igual ao premium pago. Isto é calculado pelo tamanho x preço da negociação. Comprar options é um risco limitado com lucros máximos ilimitados.

Quando vende uma option o risco máximo é desconhecido, com o lucro máximo igual ao premium recebido.

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