L'impatto della leva sul tuo trading

La leva è uno dei vantaggi principali del trading con i CFD, in quanto ti permette di avere massima esposizione sui mercati senza investire somme ingenti di capitale e di amplificare i profitti, ma anche le perdite.

Attenzione a leve eccessivamente alte

Come broker N°1 al mondo*, riteniamo che i trader debbano necessariamente capire cosa comporta la leva e le circostanze in cui una leva non appropriata potrebbe ridurre le probabilità di guadagno.

Una leva eccessivamente alta non rientra né negli interessi dei nostri clienti, né in quelli della nostra società o dell'industria in generale. Pertanto, decidiamo i nostri livelli di margine al fine di evitare una leva eccessivamente alta.

Come influenza i tuoi ordini una leva eccessivamente alta?

Il grafico di seguito mostra come una leva eccessivamente alta può ridurre le probabilità di guadagno, basandosi sull'interazione che ha con i costi di un'operazione (spread, commissioni e interessi).

Nel caso in cui l'operazione non preveda costi, la leva finanziaria utilizzata non ha alcun impatto sulla probabilità di guadagno. Se dovessi inserire ordini, senza alcuna conoscenza o esperienza particolare, cercando di guadagnare profitti di pari dimensione allo stop loss massimo, probabilmente guadagnerai sul 50% degli ordini e perderai sull'altro 50%.

In questo caso, la leva utilizzata non avrebbe peso (vedi sul grafico la linea orizzontale tratteggiata).

Sono i costi relativi all'operazione che hanno invece rilevanza sulla probabilità di guadagno, insieme alla leva.

Quando la leva che utilizzi è così alta che il requisito di margine sulla tua operazione è inferiore ad un range tra 10 e 20 volte i tuoi costi, le probabilità di perdita iniziano ad aumentare molto rapidamente. Questo è dovuto al fatto che i costi intaccano il margine, elevando, di conseguenza, la probabilità di chiudere l'operazione.

È più facile da capire, se si pensa al caso più estremo, ovvero quando il margine di supporto coincide con i costi relativi all'operazione. Inserendo un ordine, i costi relativi all'operazione ti lascerebbero con zero margine di supporto per la tua posizione. Questo comporterebbe la chiusura immediata dell'ordine, con probabilità al 100%, ogni singola volta - indipendentemente dalla strategia commerciale o dal movimento del mercato.

Nel caso in cui l'operazione non preveda costi, la leva finanziaria utilizzata non ha alcun impatto sulla probabilità di guadagno. Se dovessi inserire ordini, senza alcuna conoscenza o esperienza particolare, cercando di guadagnare profitti di pari dimensione allo stop loss massimo, probabilmente guadagnerai sul 50% degli ordini e perderai sull'altro 50%.

In questo caso, la leva utilizzata non avrebbe peso (vedi sul grafico la linea orizzontale tratteggiata).

Sono i costi relativi all'operazione che hanno invece rilevanza sulla probabilità di guadagno, insieme alla leva.

Quando la leva che utilizzi è così alta che il requisito di margine sulla tua operazione è inferiore ad un range tra 10 e 20 volte i tuoi costi, le probabilità di perdita iniziano ad aumentare molto rapidamente. Questo è dovuto al fatto che i costi intaccano il margine, elevando, di conseguenza, la probabilità di chiudere l'operazione.

È più facile da capire, se si pensa al caso più estremo, ovvero quando il margine di supporto coincide con i costi relativi all'operazione. Inserendo un ordine, i costi relativi all'operazione ti lascerebbero con zero margine di supporto per la tua posizione. Questo comporterebbe la chiusura immediata dell'ordine, con probabilità al 100%, ogni singola volta - indipendentemente dalla strategia commerciale o dal movimento del mercato.

Come impedire che questo avvenga?

Ad IG, cerchiamo sempre di minimizzare l’impatto dei costi di ogni transazione, mantenendo i nostri costi (non solo spread e commissioni, ma anche gli interessi overnight) a livelli competitivi.

Cerchiamo, inoltre, di limitare la leva massima, per prodotto, in modo da ridurre le possibilità di perdita.

Il grafico che segue mostra la probabilità di perdita in relazione al rapporto tra margine di garanzia richiesto e costo di transazione per alcuni dei mercati principali, utilizzando il margine minimo che offriamo e il costo per transazione. 

Anche nel caso in cui utilizzassi la leva più alta che offriamo, non rientreresti comunque nella zona in cui la probabilità di profitto è totalmente distorta.

Come impostare i livelli di margine

In generale, è meglio non utilizzare il minimo margine ammissibile quando si fa trading - i nostri margini minimi sono impostati per darti la flessibilità quando ne hai veramente bisogno, piuttosto che essere il livello di margine che dovresti sempre utilizzare nella normale attività di trading. I nostri trader di maggior successo e i clienti più duraturi tendono a effettuare versamenti significativi rispetto a quanto strettamente richiesto dal margine di garanzia iniziale.

Molte aziende offrono una leva finanziaria molto più elevata di quella di IG, consentendo ai clienti di operare con quantità grandi e margini minori sul conto. Queste aziende, a volte, impongono anche costi sull'operatività più elevati, spesso mascherati negli interessi overnight più elevati.

Questo, però, consegue nel mettere i propri clienti nella posizione di avere una probabilità molto elevata di perdere su ogni operazione. Questo modello aziendale viene definito "churn and burn": le aziende vogliono trarre profitti incoraggiando i propri clienti a perdere, il che significa che i trader meno esperti vengono semplicemente trattati come un flusso da sfruttare, prima di essere sostituiti da altri.

IG si dissocia da tale comportamento, in quanto non crediamo che una broker CFD debba agire in questo modo.

Il nostro modello di broking è differente, infatti copriamo gran parte dell'esposizione netta dei nostri clienti. Questo vuol dire che non c'è alcuna relazione tra il nostro fatturato e il risultato totale delle operazioni di chi fa trading con noi. Al contrario, è nostro interesse mantenere una relazione a lungo termine con i clienti. Per tale motivo il nostro impegno è sostenerti costantemente nella tua attività di trading.

Cosa aspetti? Apri un conto

Aprire un conto è totalmente gratuito e in pochi minuti sarai pronto a fare trading.

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    Da oltre 40 anni il nostro impegno è innovare il modo di fare trading

* Siamo il broker N°1 al mondo per i CFD nei ricavi (forex escluso). Fonte: Published financial statements, Ottobre 2016 

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