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Couvertures
Notre système de couverture progressive nous permet de proposer des taux compétitifs tout en reflétant la taille des positions et la liquidité du marché.
Qu'est-ce qu'une couverture ?
Le trading avec effet de levier vous permet de prendre position sur un marché en immobilisant seulement une partie de votre investissement.
La couverture (ou marge) est la somme que vous devez immobiliser pour ouvrir une position. Elle est calculée à l'aide d'un taux de couverture.
Par exemple : si vous souhaitez acheter pour 1000€ d'actions au travers d'un courtier traditionnel, vous devrez débourser la totalité des 1000€ pour détenir les actions (en plus des frais appliqués par votre courtier).
Les CFD sont des produits à effet de levier, vous n'avez donc pas à avancer la totalité de la valeur de votre exposition pour passer des ordres. Vous n'avez qu'à immobiliser une partie de la valeur totale de votre exposition pour ouvrir une position.
Il existe deux types de couverture à prendre en compte :
La couverture initiale
La couverture initiale est le montant minimum que vous devez immobilier pour ouvrir une position. On parle également de 'couverture requise' ou de 'dépôt'.
Couverture de maintenance
La couverture de maintenance, également connue sous le nom de 'marge de variation', est une somme additionnelle que nous pouvons être amené à vous demander si vos positions évoluent en votre défaveur. Son but est d'assurer que vous disposez des fonds nécessaires pour maintenir vos positions ouvertes à tout moment et couvrir d'éventuelles pertes latentes.
Informations utiles
-
Assurez-vous de disposer de fonds suffisants sur votre compte pour couvrir à la fois vos pertes potentielles ainsi que la couverture et ainsi éviter l'appel de marge.
-
Tous les comptes sont gérés de manière indépendante en ce qui concerne les niveaux de couverture. Les fonds disponibles sur l’un de vos comptes CFD ne peuvent pas être utilisés pour couvrir vos pertes ou votre couverture sur un autre compte CFD
-
Limitez vos pertes potentielles et réduisez la couverture requise de votre position sur certains produits en utilisant des ordres stops (valable pour le 1er niveau de la grille de couverture uniquement)
Couvertures requises
IG propose des couvertures compétitives sur une large gamme de marchés. Les positions de petite taille bénéficient généralement d'une meilleure liquidité, ce qui nous permet de vous proposer de faibles niveaux de couverture grâce à notre grille de couverture progressive.
Vous trouverez ci-dessous le 1er niveau de couverture requise sur quelques unes des valeurs les plus populaires. Vous pouvez réduire ce niveau en utilisant des ordres Stops.
Couvertures pour clients professionnels
Les clients professionnels ne sont pas soumis aux restrictions réglementaires en vigueur pour les clients particuliers, leur permettant ainsi de bénéficier de taux de couvertures réduits.
Par exemple, si un client particulier souhaite prendre position sur le France 40, la couverture requise s'élèvera à 5%. En revanche, pour un client professionnel, la couverture requise sera seulement de 0,45%.
Pour en savoir plus ou vérifier votre éligibilité, veuillez consulter notre page dédiée.
Consultez nos grilles de couverture progressive sur Forex, Indices, Matières premières, Taux et Obligations et Cryptomonnaies (PDF) (clients particuliers).
Consultez nos grilles de couverture progressive sur Forex, Indices, Matières premières, Taux et Obligations et Cryptomonnaies (PDF) (clients professionnels).
Actions
| Actions | Couverture client particulier | Couverture client professionnel |
|---|---|---|
| Euro | 20% | 4,5% |
| UK | 20% | 4,5% |
| US | 20% | 4,5% |
Forex
Forex |
Couverture client particulier |
Couverture client professionnel |
|---|---|---|
| EUR/USD | 3,33% | 0,45% |
| GBP/USD | 3,33% | 0,45% |
| AUD/USD | 5% | 0,45% |
| EUR/JPY | 3,33% | 0,45% |
| USD/CHF | 3,33% | 1,35% |
Indices
| Indice | Couverture client particulier (par contrat) | Couverture client professionnel (par contrat) |
|---|---|---|
| France 40 | 5% | 0,45% |
| FTSE 100 | 5% | 0,45% |
| Wall Street | 5% | 0,45% |
| Allemagne 40 | 5% | 0,45% |
| Hong Kong HS50 | 1,5% | 1,35% |
Matières premières
| Matière première | Couverture client particulier | Couverture client professionnel |
|---|---|---|
| Or au comptant | 5% | 0,63% |
| Argent au comptant (5000oz) | 10% | 1,80% |
| Cuivre High Grade | 10% | 1,35% |
| Pétrole US Brut léger | 10% | 1,35% |
| Pétrole Brut Brent | 10% | 1,35% |
Comment les couvertures sont-elles calculées sur actions ?
Sans stop
Nombre d'actions x prix de l'action x couverture
Ex. : 100 actions Total SA à 40.94€
Couverture = 100 x 40.94 x 5% = 204.70€
Avec stop
(Couverture pour la même position sans stop x facteur de slippage) + valeur par point* x distance du stop
Ex. : 100 actions Total SA à 40.94€, avec un stop non garanti à 3 points de distance
Couverture = (204.70€ x 30% + (1€ x 3) = 64.41€
* Note: 100 actions UK = 1£ par point, 100 actions US = 1$ par point, 100 actions Euro = 1€ par point etc
Avec stop garanti
Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :
- Valeur du point x distance au stop (en points) + coût du stop garanti
- Nombre d’actions x cours de l’action x taux de couverture (%)
Ex. : 10 actions L’Oréal à 194€, avec un stop garanti à 11 points et 0,3% de coût de stop garanti.
Calcul 1 : (10€ x 11) + (10 x 194€ x 0,003) = 115,82€ de couverture
Calcul 2 : 10 x 194€ x 5% = 97€ de couverture
La couverture requise s’élève donc à 115,82€ (montant le plus élevé des deux modes de calcul).
Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).
Comment les couvertures sont-elles calculées sur le Forex ?
Sans stop
Nombre de contrats x taille du contrat x cours x couverture
Ex. : 2 contrats EUR/USD:
Couverture = 2 x 100 000€ x 1.33470 x 0.5% = 1334.70$
Avec stop
(Couverture pour la même position sans stop x facteur de slippage) + (nombre de contrats x valeur par point x distance du stop)
Ex. : 2 contrats EUR/USD avec un stop non garanti à 20 points de distance
Couverture = (1334.70$ x 20%) + (2 x 10$ x 20) = 666.94$
Avec stop garanti
Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :
- Nombre de contrats x valeur d’un point x distance au stop + coût du stop garanti
- Nombre de contrats x taille du contrat x cours x taux de couverture
Ex. : 2 contrats EUR/USD avec un stop garanti à 20 points et 1,2 point d’extra-spread correspondant au coût du stop garanti.
Calcul 1 : (2 x 10$ x 20) + (2 x 10$ x 1,2) = 424$ de couverture
Calcul 2 : 2 x 100 000€ x 1,1400 x 0,5% = 1 140$ de couverture
La couverture requise s’élève donc à 1 140$ (montant le plus élevé des deux modes de calcul).
Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).
Comment les couvertures sont-elles calculées sur Indices ?
Sans stop
Nombre de contrats x valeur de l'indice x valeur par point x couverture par contrat
Ex. : un contrat France 40 (CFD sur CAC 40) qui cote à 4000
Couverture = 1 x 4000 x 10€ x 0.5% = 200€
Avec stop
(Nombre de contrats x montant du slippage par contrat) + (nombre de contrats x valeur par point x distance du stop)
Ex. : un contrat France 40 avec un stop non garanti à 12 points de distance
Couverture = (1 x 26€) + (1 x 10€ x 12) = 146€
Avec stop garanti
Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :
- Nombre de contrats x valeur d’un point x distance au stop + coût du stop garanti
- Nombre de contrats x valeur d’un point x cours x taux de couverture
Ex. : 1 contrat France 40 avec un stop garanti à 12 points et 1 point de coût de stop garanti.
Calcul 1 : (1 x 10€ x 12) + (1 x 10€) = 130€
Calcul 2 : 1 x 10€ x 4 000 x 0,5% = 200€ de couverture
La couverture requise s’élève donc à 200€ (montant le plus élevé des deux modes de calcul).
Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).
Comment les couvertures sont-elles calculées sur Matières premières ?
Sans stop
Nombre de contrats x couverture par contrat
Ex. : 2 contrats sur le Pétrole Brut Brent
Couverture = 2 x 750$ = 1500$
Avec stop
(Nombre de contrats x montant du slippage par contrat) + (nombre de contrats x valeur d'un point x distance du stop)
Ex. : 2 contrats sur le pétrole Brut Brent avec un stop non garanti à 30 points de distance:
Couverture = (2 x 150$) + (2 x 10$ x 30) = 900$
Avec stop garanti
Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :
- Nombre de contrats x valeur d’un point x distance au stop + coût du stop garanti
- Nombre de contrats x valeur d’un point x cours x taux de couverture
Ex. : 1 contrat Pétrole US Brut léger avec un stop garanti à 90 points et 4 points de coût additionnel de risque limité.
Calcul 1 : (1 x 10$ x 90) + (2 x 10$) = 920$ de couverture
Calcul 2 : 1 x 10$ x 4400 x 1% = 440$ de couverture
La couverture requise s’élève donc à 920$ (montant le plus élevé des deux modes de calcul).
Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).
