Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 71% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero. Las opciones y los turbo warrants son instrumentos financieros complejos y su capital está en riesgo. Puede sufrir pérdidas rápidamente. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 71% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

¿Qué son los costes de financiación nocturna y cómo se calculan?

Si realizas una operación a corto plazo y quieres mantenerla abierta durante la noche, se te cobrará una tasa de financiación diaria.

Este coste se aplicará a posiciones de CFD al contado, turbos24 y barrera, mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T).

A los futuros y los forwards no se les aplica ninguna tasa de financiación nocturna, pero sus spreads son mayores. Estos contratos suelen usarse para operaciones a largo plazo.

¿Por qué se cobra la tasa de financiación nocturna?

Cuando operas con CFD, turbos24 o barrera, lo haces con apalancamiento. Esto significa que, en la práctica, se te está prestando el dinero que necesitas para abrir tu posición, aparte del depósito inicial que has pagado.

Para las posiciones de turbos24, esto se refleja en un ajuste diario de tu nivel de knockout. El ajuste lo calcula el emisor del turbo24, Raydius, no IG, a las 23:00 (CE(S)T) y se aplica cuando se completa el mantenimiento a las 23:00 (CE(S)T).

Para mantener tu posición de CFD o barrera después de las 23:00 (CE(S)T), realizaremos un ajuste de los intereses en tu cuenta para reflejar el coste de financiación nocturna de dicha posición.

¿Cómo puedo comprobar lo que me han cobrado?

Los costes de financiación nocturna aparecen como transacciones separadas en tu cuenta y no afectan a tus beneficios y pérdidas actuales. Al final de cada día se te envía automáticamente a tu dirección de email registrada un extracto con todas tus operaciones y sus costes asociados.

Indices Turbos24 Barrera CFD

Cada día que se mantiene abierta una posición de CFD al contado, turbos24 o barrera sobre un índice, se calculan los ajustes para reflejar el efecto de los intereses y dividendos (si corresponde).

El coste de divisa se determina por la divisa del activo subyacente.

La tasa de interés interbancario se calcula de acuerdo con la divisa del instrumento subyacente.

Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana.

Fórmula:

El coste de financiación nocturna se realiza con un pequeño ajuste diario a tu nivel de knockout, que se aplica a partir de las 23:00 CE(S)T.

Para los turbos24 largos, el ajuste de knockout hará que tu nivel de knockout se mueva al alza a lo largo del tiempo, mientras que para los turbos24 cortos, ocurrirá lo contrario.

Para los turbos largos sobre índices, se aplica la siguiente fórmula:

Coste de financiación nocturna = nivel de knockout x {[tasa administrativa x (n/365)] + (tasa x [n/y)]}

Para los turbos cortos sobre índices, se aplica la siguiente fórmula:

Coste de financiación nocturna = nivel de knockout x {[tasa*(n/y)] - [tasa administrativa x (n/365)]}

n = 1 de lunes a jueves

n = 3 el viernes

y = 365 si la divisa base subyacente es GBP. Para el resto de las divisas subyacentes, y = 360

Fórmula:

Número de lotes x valor por lote x precio x ( % tasa de interés interbancario +/- 2,5% tasa administrativa) ÷ 365/360

Fórmula:

Número de contratos x valor por contrato x precio x (% tasa de interés interbancario +/- 2,5% tasa administrativa) ÷ 365/360

* Los contratos mini incurren en un 3% de tasa administrativa

Precio = precio a las 23:00 (CE(S)T) + si vas largo - si vas corto

Se utiliza un divisor de 365 días para el FTSE 100 y otros mercados cotizados en GBP, SGD y ZAR.

Se usa un divisor de 360 días para todos los demás mercados.

Ejemplo:

Imagina que vas largo con un turbo24 sobre el FTSE 100, que está operando en 7000 con un nivel de knockout de 6930 (a 70 puntos de distancia).

Tasa actual del LIBOR = 0,7%

Tasa administrativa = 2,5%

Precio de apertura (diferencia entre el valor del subyacente y el nivel de knockout) x tamaño de la operación = 70 ptos x 1 = 70

Prima de knockout (variable antes de abrir la posición) = 9 ptos x 1 = 9

Ajuste de financiación = = 0,7% + 2,5% = 3,2%

Nuevo nivel de knockout = 6930 + (7000 x 3,2% / 365) = 6930 + 0,61 = 6930,61

Coste total (si se alcanza el nivel de knockout) = precio de apertura + prima de knockout = 70 +9 = 79

Ejemplo:

Imagina que compras un lote de barrera put en el EE. UU. Tech 100

El valor del lote es 1 $

El precio a las 23:00 (CE(S)T) es 6957

La tasa US LIBOR* a un mes es del 1,53%

Coste = 200 x 1 $ x 6957 x (2,5% - 1,53%) ÷ 360

= 1 391 400 x 0,97% ÷ 360

= 37,49 $ de coste de financiación nocturna

* Utilizamos el US LIBOR y el divisor de 360 días, dado que esta es una operación sobre un índice estadounidense cotizado en USD.

Ejemplo:

Imagina que vas corto con dos contratos sobre el EE. UU. Tech 100

El valor del contrato es 100 $

El precio a las 23:00 (CE(S)T) es 6957

La tasa US LIBOR* a un mes es del 1,53%

Coste = 2 x 100 $ x 6957 x (2,5% - 1,53%) ÷ 360

= 1 391 400 $ x 0,97% ÷ 360

= 37,49 $ de coste de financiación nocturna

* Utilizamos el US LIBOR y el divisor de 360 días, dado que esta es una operación sobre un índice estadounidense cotizado en USD.

Acciones y ETF Barrera CFD

El coste de divisa se determina por la divisa del activo subyacente para los CFD y barrera.

La tasa de interés interbancario se calcula de acuerdo con la divisa del instrumento subyacente.

Tasa de préstamo: Cuando operas en corto con un CFD al contado sobre una acción, se te cobra un coste de préstamo. La comisión para préstamos se contabilizará en un ajuste de efectivo diario aplicado a tu cuenta. El coste, que varía según la acción, nos la notifican nuestros brókeres o agentes e incluye una comisión de administración del 0,5%. El coste de préstamo y la capacidad para mantener una posición corta pueden variar con poca antelación o de forma inmediata. Para determinar si se puede aplicar un coste de préstamo y, en el caso de ser así, de cuánto, llama a nuestros agentes antes de operar.

Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana.

Fórmula:

Número de lotes x valor por lote x precio x (% tasa de interés interbancario +/- 2,5% tasa administrativa) ÷ 365/360

Fórmula:

Número de contratos x valor por contrato x precio x (% tasa de interés interbancario +/- 2,5% tasa administrativa) ÷ 365/360

* Los contratos mini incurren en un 3% de tasa administrativa

Precio = precio a las 23:00 (CE(S)T) + si vas largo - si vas corto

Se utiliza un divisor de 365 días para el FTSE 100 y otros mercados cotizados en GBP, SGD y ZAR.

Se usa un divisor de 360 días para todos los demás mercados.

Ejemplo:

Imagina que compras 1500 lotes de Rio Tinto Ltd. (acción australiana)

El valor del lote es 1 AUD

El precio de cierre es 83,90

El tipo AUD LIBOR a un mes es del 1,89%

Coste = 1500 x 1 x 83,90 x (2,5% + 1,89%) ÷ 360

= 125 850 £ x 4,39%

= 15,35 AUD de coste de financiación nocturna

Ejemplo:

Imagina que vas largo con 1500 contratos de Rio Tinto Ltd. (acción australiana)

El valor del contrato es 1 AUD

El precio de cierre es 83,90

El tipo AUD LIBOR a un mes es del 1,89%

Coste = 1500 x 1 x 83,90 x (2,5% + 1,89%) ÷ 360

= 125 850 £ x 4,39%

= 15,35 AUD de coste de financiación nocturna

Forex Turbos24 Barrera CFD

Para forex y los metales al contado, cobramos la tasa tom-next más una tasa administrativa del 0,8%.

¿Qué es la tasa tom-next? Más información aquí.

Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los miércoles se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana. Esto se debe a que FX se liquida con la fórmula T+2. Por lo tanto, cuando una posición se mantiene después de un miércoles a las 23:00 (CE(S)T), en realidad se mantiene durante todo el fin de semana, ya que las posiciones no se pueden liquidar hasta después del viernes a las 23:00 (CE(S)T). Seguidamente, mantener la posición el viernes solo te costará la comisión de un día.

La forma más fácil de calcular los costes de financiación nocturna para los pares de forex es comprobar el tipo de cambio en nuestra plataforma y utilizar las siguientes fórmulas:

Forex Turbos24 Barrera CFD

Fórmula:

El coste de financiación nocturna se realiza con un pequeño ajuste diario de tu nivel de knockout (una tasa fija del 2,5% anual más o menos la tasa tom-next relevante o los tipos de interés correspondientes).

Para los turbos24 largos, el ajuste de knockout hará que tu nivel de knockout se mueva al alza a lo largo del tiempo, mientras que con los turbos24 cortos, ocurrirá lo contrario.

Para los turbo largos sobre forex, se aplica la siguiente fórmula:

Coste de financiación nocturna = tom-next + nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])

Para los turbos cortos sobre forex, se aplica la siguiente fórmula:

Coste de financiación nocturna = tom-next - nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])

n = 1 de lunes a jueves

n = 3 el viernes

Fórmula:

Posición larga:

Número de lotes x valor del lote x tipo de cambio offer

Posición corta:

Número de lotes x valor del lote x tipo de cambio bid

Ejemplo:

Imagina que compras diez lotes de barrera put de la divisa EUR/USD, y cada uno de ellos vale 1 $

El tipo de cambio de venta del GBP/USD es -0,85

10 x 1 $ x -0,85 = 8,50 $ de débito

Fórmula:

Posición larga:

Número de contratos x valor del contrato x tipo de cambio offer

Posición corta:

Número de contratos x valor del contrato x tipo de cambio bid

Ejemplo:

Imagina que vas largo con un contrato de 10 $ de EUR/USD

El tipo de cambio de venta del GBP/USD es -0,85

1 x 10 $ x -0,85 = 8,50 $ de débito

¿Cuál es el cálculo base para la financiación de FX?

Fórmula:

Existen tres pasos en esta fórmula:

  1. Valor

Precio en puntos x 0,3% ÷ 360

  1. Tipos de cambio

Al ir corto:

Tasa tom-next - valor

Al ir largo:

Tasa tom-next + valor

  1. Coste

Número de lotes x valor del lote x tipo de cambio

Fórmula:

Existen tres pasos en esta fórmula:

  1. Valor

Precio en puntos x 0,3% (0,8% para contratos mini) ÷ 360

  1. Tipos de cambio

Al ir corto:

Tasa tom-next - valor

Al ir largo:

Tasa tom-next + valor

  1. Coste

Número de contratos x valor del contrato x tipo de cambio

Imagina que vas a ir largo sobre sobre el par EUR/USD con un turbo24 que opera a un precio medio de 1,11530, con un nivel de knockout de 1,09830 (a 170 puntos de distancia).

Tom-next = 0,64 / -0,66

Precio medio= 1,11530

Tasa administrativa = 1,11530 x 0,8% / 360 = 0,0000247 = 0,247 ptos

Tom-next con coste administrativo = (0,64 – 0,247) / (-0,66 – 0,247) = 0,39 + -0,991*


* Utilizamos este número en el ajuste de financiación porque vamos largos.

El precio de apertura (diferencia ente el subyacente y el nivel de knockout) = 170 ptos x 1 € = 170 €

Prima de knockout (variable antes de que se abra la posición) = 2 ptos x 1 € = 2 €

Ajuste de financiación = 0,991 ptos (coste, por lo tanto, lo añadimos el nivel de knockout)

Nuevo nivel de knockout = 1,09830 + 0,0000991 = 1,0983991

Coste total (si el nivel de knockout se alcanza) = precio de apertura + prima de knockout = 170 € + 2 € = 172 €

Ejemplo:

Imagina que compras diez lotes de barrera put de la divisa EUR/USD, y cada uno de ellos vale 1 $.

La tasa tom-next es 0,34 (bid) y 0,39 (offer)

El precio de cierre al contado es 1,0650

Valor = 10 650 x 0,3% ÷ 360 = 0,08875

Tipo de cambio = 0,34 - 0,08875 = 0,25 (redondeado)

Coste = 1 x 10 $ x 0,25 = 2,50 $ de crédito*

* Es un crédito, ya que el tipo de interés bid es menor que el tipo de interés offer y estás manteniendo una posición corta.

Ejemplo:

Vas corto con un lote estándar de EUR/USD

El valor del contrato es 10 $

La tasa tom-next es 0,34 (bid) y 0,39 (offer)

El precio de cierre al contado es 1,0650

Valor = 10 650 x 0,3% ÷ 360 = 0,08875

Tipo de cambio = 0,34 - 0,08875 = 0,25 (redondeado)

Coste = 1 x 10 $ x 0,25 = 2,50 $ de crédito*

* Es un crédito, ya que el tipo de interés bid es menor que el tipo de interés offer y estás manteniendo una posición corta.

Materias primas Turbos24 Barrera CFD

Los precios de CFD al contado y barrera sobre materias primas se crean artificialmente usando los dos contratos de futuros más líquidos. Esto causará un movimiento natural entre los dos precios de estos contratos que se incluirá en los ajustes de financiación nocturna. A continuación, se cargará o se ingresará en tu cuenta, dependiendo de si vas largo o corto, y de si el precio del siguiente contrato de futuros es más alto o más bajo.

Para obtener más información sobre cómo fijamos los precios de nuestras materias primas, haz clic aquí.

La financiación de las materias primas se basa en los gastos de mantenimiento, más una tasa administrativa del 2,5% anual.

Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana.

Fórmula:

El coste por financiación nocturna se realiza con un pequeño ajuste diario de tu nivel de knockout (una tasa fija del 2,5% anual más o menos la tasa tom-next relevante o los tipos de interés correspondientes).

Para los turbos24 largos, el ajuste de knockout hará que tu nivel de knockout se mueva al alza a lo largo del tiempo, mientras que con los turbos24 cortos, ocurrirá lo contrario.

Para los turbo largos sobre materias primas, se aplica la siguiente fórmula:

Tasa de financiación nocturna = nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])

Para los turbos cortos sobre materias primas, se aplica la siguiente fórmula:

Tasa de financiación nocturna = nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])

Tasa administrativa = 2,5%

n = 1 de lunes a jueves

n = 3 el viernes

Fórmula:

Existen tres pasos en esta fórmula:

  1. Base (el movimiento diario a lo largo de la curva de futuros)

(P3 - P2) / (T2 - T1)

T1 = fecha de vencimiento del futuro previo al anterior

T2 = fecha de vencimiento del futuro anterior

P2 = precio del futuro anterior

P3 = precio del futuro siguiente

  1. Coste de IG

Precio x 2,5% ÷ 360

  1. Ajuste

Número de contratos x valor del contrato x (base + coste de IG)

Fórmula:

Existen tres pasos en esta fórmula:

  1. Base (el movimiento diario a lo largo de la curva de futuros)

(P3 - P2) / (T2 - T1)

T1 = fecha de vencimiento del futuro previo al anterior

T2 = fecha de vencimiento del futuro anterior

P2 = precio del futuro anterior

P3 = precio del futuro siguiente

  1. Coste de IG

Precio x 2,5% ÷ 360

  1. Ajuste

Número de contratos x valor del contrato x (base + coste de IG)

Ejemplo:

Imagina que vas largo con un turbo24 sobre el crudo EE. UU., que está operando con un precio medio en 6085 con un nivel de knockout de 5905 (a 180 puntos de distancia). El nivel de knockout se ajusta por el mismo importe de financiación que si negociaras el CFD de la materia prima sin vencimiento.

En el caso de los turbos largos, el importe de financiación se añade al nivel de knockout. En el caso de los turbos cortos, se resta.

Precio del futuro anterior = 6092

Precio del futuro siguiente = 6084

Días entre el vencimiento = 34

Base = = (6084 - 6092) / 34 = -0,235 ptos

Tasa administrativa = 2,5% x 6085 / 365 = 0,417 ptos

Precio de apertura (es la diferencia entre el valor del subyacente y el nivel de knockout) = 180 ptos x 1 € = 180 €

Prima de knockout (variable antes de abrir la posición) = 2 ptos x 1 € = 2 €

Ajuste de financiación = Base + coste administrativo = -0,235 + 0,417 = 0,182

Nuevo nivel de knockout = 5905 + 0,182 = 5905,182

Coste total (si se alcanza el nivel de knockout) = precio de apertura + prima de knockout = 180 € + 2 € = 182 €

Ejemplo:

Imagina que compras diez lotes de barrera put sobre el Crudo - Crudo EE. UU., cada uno con un valor de 1 $ por lote

T2 - T1 = 31 días

El precio P2 es 4700

El precio P3 es 4770

Base = (4770 - 4700) / 31 = 2,258 £

Coste de IG = 4700 x 2,5% ÷ 365 = 0,322 £

Ajuste = 10 £ x (2,258 £ - 0,322£) = 19,36 £*

* Se ingresarán 19,32 £ en tu cuenta porque ibas corto, y el siguiente contrato de futuros era mayor que el contrato anterior.

Ejemplo:

Vas corto con un contrato de 10 $ sobre crudo ligero EE. UU.

T2 - T1 = 31 días

El precio P2 es 4700

El precio P3 es 4770

Base = (4770 - 4700) ÷ 31 = 2,258 £

Coste de IG = 4700 x 2,5% ÷ 365 = 0,322 £

Ajuste = 10 £ x (2,258 £ - 0,322£) = 19,36 £*

* Se ingresarán 19,32 £ en tu cuenta porque ibas corto, y el siguiente contrato de futuros era mayor que el contrato anterior.

Criptomonedas CFD

Para Bitcoin y Crypto 10, la tasa de financiación nocturna es 0,0417% (15% anual). Para Ether / Bitcoin Cash y Bitcoin Cash / Bitcoin, la tasa de financiación nocturna es 0,0208% (7,5% anual), y para el resto de criptomonedas es 0,0556% (20% anual). Si mantienes una posición larga se te cobrará la tasa aplicable, mientras que si mantienes una posición corta, se te abonará. Además, cobramos una tasa administrativa de 0,02778% (10% anual) para bitcoin, 0,04167% (15% anual) para Ether / Bitcoin Cash y Bitcoin Cash / Bitcoin y 0,0208% (7,5% anual) para el resto de criptomonedas y el índice Crypto 10, que se aplica a las posiciones largas y cortas.

Fórmula:

Posición larga:

Número de contratos x valor del contrato x precio x (tasa de IG + tasa de financiación nocturna)

Posición corta:

Número de contratos x valor del contrato x precio x (tasa de IG - tasa de financiación nocturna)

Ejemplo:

Vas corto con 20 lotes de litecoin

El valor del contrato es 1 $

El precio actual es 31,26

Coste = (20 x 1 $ x 31,26) x (0,0208% - 0,0556%)

= 625,20 $ x -0,0348%

= 21,75 $ de débito

Otros mercados

La financiación nocturna de los siguientes instrumentos se calcula de la misma manera que para las materias primas sin fechas de vencimiento fijo:

Índice de volatilidad europeo, el OAT francés, el Bobl/Bund/Buxl/Schatz alemán, el BTP italiano, bonos del Gobierno japonés, el Gilt largo de Reino Unido, T-Note de EE. UU. a 2/5/10 años, el basket del dólar americano, el bono del Tesoro de EE. UU., el bono del Tesoro ultra de EE. UU., y el índice de volatilidad.

Los precios de CFD al contado sobre estos mercados se crean artificialmente usando los dos contratos de futuros más líquidos. Esto causará un movimiento natural entre los dos precios de estos contratos que se incluirá en los ajustes de financiación nocturna. A continuación, se cargará o se ingresará en tu cuenta, dependiendo de si vas largo o corto, y de si el precio del siguiente contrato de futuros es más alto o más bajo.

La financiación se basa en los gastos de mantenimiento del mercado, más una tasa administrativa del 2,5% anual.

Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana.

Fórmula:

Existen tres pasos en esta fórmula:

1. Base (el movimiento diario a lo largo de la curva de futuros)

(P3 - P2) ÷ (T2 - T1)

T1 = fecha de vencimiento del futuro previo al anterior

T2 = fecha de vencimiento del futuro anterior

P2 = precio del futuro anterior

P3 = precio del futuro siguiente

2. Coste de IG

Precio x 2,5% ÷ 360/365

3. Ajuste

Número de contratos x valor del contrato (base + coste de IG)

Se utiliza un divisor de 365 días para el FTSE 100 y otros mercados cotizados en GBP, SGD y ZAR. Este divisor también se aplica a todas las materias primas cotizadas en CNH.

Se usa un divisor de 360 días para todos los demás mercados.

Ejemplo:

Vas corto con 100 contratos sobre el índice de volatilidad

El valor del contrato es 100 £

T2 - T1 = 31 días

El precio P2 es 15,50

El precio P3 es 16,50

Base = (16,50 - 15,50) ÷ 31 = 0,03 £

Coste de IG = 15,50 x 2,5% / 365 = 0,001 £

Ajuste = 100 £ x (0,03 £ - 0,001 £) = 2,9 £*

* Se ingresarán 2,9 £ en tu cuenta porque ibas corto, y el siguiente contrato de futuros era mayor que el contrato anterior.