تخطي إلى المحتوى

عقود الفروقات هي أدوات مالية مُعقدة وتأتي مع مخاطر كبيرة لخسارة الأموال بشكل سريع بسبب الرافعة المالية. يجب أن تأخذ بعين الاعتبار ما إذا كنت مستوعبًا لكيفية عمل العقود مقابل الفروقات، وما إذا كنت قادراً على تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. عقود الفروقات هي أدوات مالية مُعقدة وتأتي مع مخاطر كبيرة لخسارة الأموال بشكل سريع بسبب الرافعة المالية. يجب أن تأخذ بعين الاعتبار ما إذا كنت مستوعبًا لكيفية عمل العقود مقابل الفروقات، وما إذا كنت قادراً على تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك.

الطلبات، والتنفيذ والرافعة المالية

الدرس 2 من 6

استخدام طلبات الإيقاف

على النقيض من طلب الحد، يمكن اعتبار طلب الإيقاف إرشادا بالتداول عندما تصل السوق إلى مستوى أقل ملاءمة من السعر الحالي.

لماذا التداول بسعر أسوأ؟ حسنا، قد يكون إغلاق مركز يتحرك ضدك أبرز سبب لفعل ذلك. للقيام بهذا، عليك إرفاق طلب إيقاف مع تداولك. بالتالي، سيقوم طلب الإيقاف بحمايتك و إغلاق المركز عند النقطة التي لا يمكنك تقبل الخسائر بعدها.

كما سنشرح في الدرس القادم، عندما تتحرك الاسواق بسرعة فائقة، قد لا يكون ممكنا إغلاق المركز إلى أن يتجاوز السعر المستوى الذي وضعته، و لكن، من المؤكد أن التوقف سيحميك من الخسائر المتصاعدة.

يعرف هذا النوع من طلبات الإيقاف بـ"أمر التريث" أو "أمر البيع لتفادي الخسارة"، لأنها تساعد على الحد من خسائرك. إليك كيفية عمل هذا النوع من طلبات الإيقاف

مثال

دعنا نفترض أن لديك 100 سهم من ABC inc اشتريتها بـ37$، و انخفض السعر الآن إلى 35$.

 تأمل أن يكون هذا تحركا عابرا، لكنك تقرر أن الوقت قد حان لكي تضع حدا لخسائرك بانخفاض السعر إلى 32$.  تضع أمر التريث عند 32$.

لسوء الحظ، يستمر السعر في الانخفاض إلى أن يصل إلى 27$. غير أن توقف أمر البيع لتفادي الخسارة الخاص بك يشتغل عندما يصل السعر إلى 32$ و يتم إغلاق مركزك.

خسرت 500$ (100x$5)، و لكن، بدون أمر البيع لتفادي الخسارة، كان يمكن لخسارتك أن تتجاوز 1000$.

 

بإمكانك كذلك استخدام طلب التوقف لفتح مركز جديد أو ما يعرف بطلب إيقاف الدخول.

قد يبدو إصدار طلب لبدء التداول بسعر أسوأ من السعر الحالي ضربا من الغرابة، لكن، قد يكون الموضوع منطقيا أحيانا.

على سبيل المثال، قد يرى المحللون أن السوق ستستمر في التحرك في نفس الاتجاه بعد وصولها إلى مستوى معين. عند وضعك لطلب إيقاف في هذا المستوى، ستكون مستعدا لفتح مركز و استغلال قوة الارتفاع أو الانخفاض هذه.

تمرين

دعنا نفترض بأنه يتم تداول الفضة حاليا عند $19.00، وأن المعدن كان يحوم حول السعر منذ فترة. يبين التحليل الذي قمت به بأن 19.50 دولارا أمريكيا عبارة عن مستوى ذو دلالة بالنسبة لهذا المعدن؛ وبالتالي، إذا وصل المعدن إلى هذا المستوى، فسيميل إلى مواصلة التحرك باتجاه الارتفاع.

قرّرت شراء الفضة إذا وصلت إلى مستوى 19.80 دولارًا أمريكيًا، لأن هذا يعني أنها كسرت حاجز 19.50 دولارًا أمريكيًا بالتأكيد. كيف تقوم بهذا التداول؟
  • أ القيام بطلب سوق
  • ب القيام بطلب حد من الدخول عند $19.80
  • ت القيام بطلب إيقاف الدخول عند $19.50
  • ث القيام بطلب إيقاف الدخول عند $19.80

صحيح

خطأ

بما أنك تود الشراء بسعر أسوأ من السعر الحالي، عليك وضع طلب إيقاف. سيتم تنفيذ طلبك عندما يصل السعر إلى $19.80. إذا كان تخمينك صحيحا، ستستمر السوق في الارتفاع من هذه النقطة، محققة لك بذلك الأرباح.

إذا تم ذلك، قد تجادل بالقول بأنه كان من الممكن وببساطة الشراء فورا، عن طريق طلب سوق عند $19، والحصول على أرباح أعظم. على الرغم من ذلك، عبر استخدام طلب الإيقاف، انتظرت إلى أن قامت السوق بإعطاء إشارة إيجابية واضحة، مما أعطاك ثقة أكبر في اتجاهها المستقبلي المحتمل.
الكشف عن الإجابات

طلبات الإيقاف المحددة

طلب الإيقاف المحدد عبارة عن نوع خاص من طلبات البيع لتفادي الخسارة – فهي لا تكبح الخسائر فحسب، بل تساهم أيضا في حماية أية أرباح تحققها.

كباقي أوامر البيع لتفادي الخسائر، يرفق طلب الإيقاف المحدد بالتداول. إذا تحركت السوق لصالحك بقدر معين، يقوم الإيقاف المحدد بنسخ هذه الحركة.  و بذلك يبقى بعيدا عن السعر الحالي، بينما يقترب تدريجيا من السعر الذي فتحت به التداول، و قد يتجاوزه إذا استمرت الحركة الملائمة.

بخلاف ذلك، إذا تحركت السوق ضدك، فإن الإيقاف المحدد يبقى على وضعه. هذا يعني أنه قد يغلق مركزك في مستوى أحسن من ذلك الذي كان سيغلق عنده الأمر بالبيع لإيقاف الخسارة، الثابت و النمطي – و ذلك غالبا عندما تكون في خضم تحقيق الأرباح.

مثال

لنفترض أنك قررت البيع عندما يصل سعر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى 117.60. تضع إيقافا محددا بفارق 30 نقطة، أي عند 117.60. تختار حجم عشر نقاط.

ينخفض السوق مبدئيا بخمسة نقاط. بما أن هذا أقل من الحجم الذي اخترته، يبقى توقفك عند 117.90. ينخفض السعر مجددا بخمسة نقاط إضافية ليصل إلى 117.50، مسببا تحرك توقفك إلى 117.80.

بعد فترة قصيرة، تدهور زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أكثر ليصل إلى 117.10. وصل توقفك نتيجة لذلك إلى 117.40. على الرغم من ذلك، يتغير الآن اتجاه السوق عكسيا ليرتفع بذلك السعر إلى 117.50. يبقى توقفك ثابتا عند 117.40، و يتم إغلاق مركزك بوصول السعر إلى هذا المستوى. 

بفضل هذا التوقف، تمت حماية ربح يبلغ 20 نقطة. على الرغم من ذلك، يجب التنويه بأنه إذا كانت الحركة التصاعدية للسوق عابرة، قد تكون خسرت فرضة لربح أعظم بإغلاقك المركز الآن.

كباقي أوامر البيع لتفادي الخسارة، لا يضمن طلب الإيقاف المحدد إغلاق مركزك  بالضبط في المستوى الذي حددته.  سنشرح لاحقا في هذا الدرس كيف يمكن أن تحمي نفسك من الخسائر أكثر باستخدام التوقف المضمون.

ملخص الدرس

  • طلب الإيقاف عبارة عن إرشادات للتداول عند وصول سعر السوق لمستوى معين أقل إرضاءً من السعر الحالي.
  • سيحد إرفاق أمر بالبيع لتفادي الخسارة من خسائرك إذا تحركت السوق ضدك.
  • بإمكانك استخدام طلب إيقاف الدخول لفتح مركز جديد إذا وصلت السوق إلى سعر مهم ينبئ  بفرصة مهمة للتداول.
  • يعتبر طلب الإيقاف المحدد نوعا خاصا من أوامر البيع لتفادي الخسارة، و الذي يتحرك بشكل ترادفي مع التغييرات الملائمة في سعر السوق، مساعدا بذلك في المحافظة على أرباحك.
اكتمل الدرس