Hur du handlar på obligationer
Ta position med en av världens mest populära finansiella tillgångar – obligationer. Lär dig mer om hur du kan handla på obligationsmarknaden med oss, världens största CFD-leverantör1.
Börja handla idag. Kontakta oss på 08-505 15 000 eller info.se@ig.com. Vi är här mån-fre kl. 9 – 18.
Kontakta oss på: 08-505 15 000
Börja handla idag. Kontakta oss på 08-505 15 000 eller info.se@ig.com. Vi är här mån-fre kl. 9 – 18.
Kontakta oss på: 08-505 15 000
Om du är redo att öppna en position på obligationsmarknaden, följ de här tre stegen:
1. Bestäm dig för att handla
Bestäm huruvida du vill spekulera med derivat
2. Välj tradingmöjlighet
Välj någon av de statsobligationer vi erbjuder.
3. Ta din position
Öppna ett konto hos oss för att påbörja din trading.
För att bättre förstå hur du handlar på obligationsmarknaden kan du lära dig allt du behöver i den här guiden.
Vad är obligationer?
En obligation är ett finansiellt instrument som låter enskilda personer låna ut pengar till institutioner som statliga myndigheter eller företag. Institutionen betalar ut en fördefinierad ränta på investeringen under obligationens varaktighet och återbetalar den ursprungliga summan i slutet av lånets löptid.
Eftersom obligationer är "förhandlingsbara säkerheter" kan de köpas och säljas på andrahandsmarknaden. Detta innebär att investerare kan tjäna pengar om tillgången ökar i värde, eller förlora pengar om en obligation de säljer har minskat i värde. Eftersom en obligation är ett låneinstrument är dess pris mycket beroende av räntenivåerna.
Lär dig mer om obligationer och hur de fungerar
Typer av obligationer
Generellt sett utfärdas obligationer av regeringar och företag. Hos oss kan du handla på statsobligationer.
Statsobligationer
Alla investeringar innebär risk, men statsobligationer från etablerade och stabila ekonomier anses generellt medföra lägsta möjliga risk för investeringar. I Storbritannien benämns statsobligationer som "gilts". I USA kallas de "Treasuries".
Lär dig mer om statsobligationer och hur du handlar på dem
Företagsobligationer
Högkvalitativa obligationer från väletablerade företag kan ses som en konservativ investering, men de innebär ändå större risk än en statsobligation, och betalar ut högre räntor. Kreditrisken hos företagsobligationer utvärderas av organisationer som Standard & Poor’s, Moody’s och Fitch Ratings.
Lär dig mer om handel på obligationer
Obligationshandel är ett sätt att tjäna på variationerna i värdet på företags- eller statsobligationer. Många ser det som en nödvändig del av en diversifierad handelsportfölj tillsammans med aktier och likvida medel.
Hos oss handlar du på förändringar i obligationspriset med CFD – ett derivat med hävstång Detta innebär att du aldrig kommer att äga en faktisk obligation när du handlar. Du kommer i stället ta en position gällande om marknaden för obligationsterminer kommer att stiga eller falla i värde.
Din vinst eller förlust kommer att bero på huruvida du förutsett rörelserna på marknaden, hur mycket marknaden har rört sig och storleken på din position.
Kom dock ihåg att all handel innebär stora risker. Detta är ännu viktigare när du handlar med hävstångsprodukter. Läs mer om hur du hanterar dina risker.
Vårt nuvarande erbjudande innefattar världens ledande marknad för obligationsterminer. Du kan handla på bråkdelar av kontrakt eftersom våra CFD:er delas ut utanför marknaden.
Välj din strategi för obligationshandeln
Hedging
När det används korrekt kan hedging vara ett sätt att minska dina förluster om marknaden skulle vända sig emot en position som du tagit. Det uppnås genom att strategiskt placera nya köp så att vinst eller förlust av en position vägs upp av ändringar i värdet hos den andra.
Strategier som används inom hedging är primärt defensiva – vilket innebär att de är utformade för att minska förlusterna snarare än att maximera vinsterna. Men hedging bör användas med försiktighet. För att hedgea en existerande position på obligationsmarknaden kan du använda CFD:er för att gå kort terminsmarknaden för obligationer.
Det är viktigt att notera att derivat som CFD är utsatta för hävstångseffekt, vilket innebär att du kan förlora mer än säkerhetskravet som du betalade för att öppna en position. Blankning innebär också hög risk eftersom dina förluster i teorin kan bli obegränsade.
Spekulation på förändringar i ränteläget
Tack vare den inverterade relationen mellan aktiepriser och ränteläget – alltså att obligationspriser faller då räntorna stiger och tvärt om – kan du med obligationer spekulera på rörelser i räntenivåerna. Med oss kan du göra detta genom att ta en position på marknaden för statsobligationsterminer med CFD:er.
Om du till exempel tror att räntorna kommer att stiga kan du gå kort på din position genom att sälja marknaden. Om du däremot tror att räntorna kommer att sjunka kan du i stället gå lång och köpa marknaden.
Som nämnts ovan, tänk på att CFDs är utsatta för hävstångseffekt, vilket innebär att du kan förlora mer än vad du investerat.
En populär strategi som kan användas vid handel av statsobligationsterminer är "Five Against Bonds Spread" (FAB). Här kan du ta två motsatta positioner i obligationer med olika löptid för att tjäna på de relativa felaktiga prissättningarna i deras spread (du blankar den löptid du tror har för högt pris och köper den löptid du tror har för lågt pris).
Gå till vår hemsida och öppna ett konto
När du valt att handla med statsobligationsterminer, öppna ett tradingkonto för CFD.
Vår högteknologiska handelsplattform har blivit prisbelönt år efter år2. Våra webb- och mobilplattformar är byggda efter dina behov och ger dig ett snabbare, tydligare och smartare sätt att handla.3
Alternativt kan du använda vårt demokonto för att utveckla dina handelskunskaper och bemästra vår prisbelönta plattform2 helt kostnadsfritt. Eftersom vårt demokonto simulerar den riktiga tradingmiljön kommer du kunna göra dig bekant med plattformen innan du öppnar ditt första tradingkonto.
Ta din position på obligationsmarknaden
Så handlar du på statsobligationsterminer
- Öppna ett konto eller logga in
- Välj ett kontrakt för statsobligationsterminer på vår handelsplattform
- Välj "köp" för att gå lång, eller "sälj" för att gå kort. Välj positionsstorlek och var noga att hantera din risk
- Öppna och övervaka din position
Tekniker för att handla på obligationsterminer
- Att "gå lång" på lägre räntor
- Att "gå kort" på högre räntenivåer
- Använd hedge-strategier mot inflation
- Hedging mot höga räntenivåer
När räntenivåerna sjunker blir obligationer mer eftertraktade, och deras priser stiger. Om du tror att detta kommer bli fallet, välj en "lång" position på din valda marknad för obligationsterminer. När du går lång väljer du att "köpa" ett derivat för att påbörja handeln.
För att avsluta handeln "säljer" du sedan derivatet. Om priset på statsobligationsterminer skulle stiga kommer du att gå med vinst. Om priset dock skulle falla går du med förlust.
Innan du handlar med derivat som påverkas av hävstångseffekten, som CDF:er, är det viktigt att komma ihåg att de är komplexa instrument och att förluster kan ske snabbt.
När räntenivåerna stiger blir obligationer mindre attraktiva, och priserna faller. Om du tror att detta kommer att hända kan du välja en "kort position" på en av våra statsobligationsterminer.
När du går kort väljer du att "sälja" ett derivat för att påbörja handeln. För att avsluta handeln "köper" du tillbaka derivatet. Du kommer att gå med vinst om du sålde för mer än du köpte för, och gå med förlust om det motsatta sker.
Tänk dock på att blankning är en mycket riskabel strategi eftersom aktiepriserna kan fortsätta att stiga, teoretiskt sett, helt obegränsat. När du tar en kort position är din potentiella förlust därför obegränsad. Du kan lägga till en stopporder på dina positioner för att skydda dem och därmed begränsa dina förluster.
Att ta en kort position på en statsobligation kan vara ett sätt att hedga mot möjliga nedgångar i kapitalet som tjänas från aktier och obligationer som du redan äger.
Inflation är en ökning i den aggregerade prisnivån då den mäts genom förändringar i prisindex, som CPI. När inflationen är hög kommer utdelningarna som betalas av aktier och de bestämda kupongerna som betalas av obligationer båda förlora sitt värde reellt sett – de har lägre köpkraft.
Detta i sin tur påverkar varje tillgångs marknadsefterfrågan och pris. Genom att blanka obligationsmarknaden och eventuellt tjäna på de sjunkande obligationspriserna kan du minska några av dina reella inkomstförluster.
Men hedging innebär stora risker. Risken blir ännu större när du handlar med derivat som är utsatta för hävstångseffekt, som CDFs, eftersom du kan förlora mer än säkerhetskravet du satte in för att öppna en position. När du blankar kan dina förluster dessutom bli obegränsade om marknaden rör sig mot dig och obligationspriserna fortsätter att stiga.
Inflationsrisk är möjligheten att högre räntor leder till att värdet på en investering sjunker. Tillgångar med bestämda inkomster, som obligationer, är utsatta för denna typ av risk. Om du har obligationer eller aktier i en obligationsfond och förväntar dig att gå med förlust på grund av högre räntor kan du hedgea genom att blanka på marknaden för statsobligationer.
Om du till exempel tror att Riksbanken kommer att höja räntorna kan du öppna en position på marknaden för svenska statsobligationsterminer genom att välja att "sälja" ett derivat som en CFD. Om du har rätt och obligationspriset faller kommer din vinst på affären minska förlusten i dina övriga investeringar.
1Baserat på inkomst, exkluderande FX (publicerade finansiella utlåtanden, oktober 2021).
2Utmärkelse vid ADVFN International Financial Awards 2020 och Professional Trader Awards 2019.
3Utmärkelse för "Bästa finansapp" på ADVFN International Financial Awards 2020 och Professional Trader Awards 2019.
