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Planifier et gérer le risque

Chapitre 8 sur 8

Day trading et scalping

Day trading

Ce type de négociation consiste à ouvrir et fermer un petit nombre de transactions le même jour.

Les positions ne sont pas conservées d’un jour à l’autre, éliminant ainsi l’exposition à d'importants mouvements entre la clôture et la réouverture, qui compliquent voire empêchent la sortie du marché - par exemple si vous dormez ou si le marché sous-jacent est fermé. Les « day traders » préfèrent généralement surveiller les marchés tout au long de la séance boursière dans l’attente des conditions idéales pour entrer, puis pour sortir de leurs positions.

Cela signifie que le day trading a tendance à demander énormément de temps et exige souvent des traders de vérifier régulièrement les cours des marchés, les informations et les données à la recherche d’opportunités d’entrées et de stratégies de sorties. Donc, si vous êtes une personne très occupée ou si vous travaillez à plein temps, vous devriez évaluer votre réelle capacité à consacrer assez de temps à la surveillance et l’analyse des marchés pour que cette approche soit fructueuse.

Les day traders ont tendance à compter davantage sur l’analyse technique que sur l’analyse fondamentale, les nouvelles tendances graphiques et les indicateurs du jour pouvant souvent offrir de puissants signaux à court terme pour négocier. Cependant, si vous décidez de négocier en employant ce style, il est toujours important de se renseigner chaque jour sur les grandes nouvelles économiques, car ces dernières sont souvent la cause de la volatilité des marchés et d’importants retournements de sentiment et de dynamique.

Question

Vrai ou faux ?

Les day traders n’apprécient pas conserver des positions d’un jour à l’autre.
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Question

Vrai ou faux ?

Les day traders ont tendance à ne pas utiliser les graphiques, et préfèrent plutôt analyser les raisons fondamentales des mouvements du marché.
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Question

Vrai ou faux ?

Les day traders utilisent souvent des graphiques et l’analyse technique.
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La plupart des day traders aime garder un œil sur les marchés tout au long de la journée.
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Question

Vrai ou faux ?

L’investissement traditionnel est une forme de day trading.
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L’investissement traditionnel consiste à conserver des transactions ouvertes sur une période beaucoup plus longue.
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Scalping

Le scalping est le style de trading dont l’échéance est la plus courte et qui implique le placement de dizaines, voire de centaines de transactions par jour. Chaque transaction est habituellement détenue pour quelques secondes ou quelques minutes tout au plus.

Le principe derrière le scalping est d’ouvrir une transaction puis de la clôturer dès que le marché évolue un minimum en votre faveur, ce qui vous permet de dégager un petit bénéfice sur chaque transaction. Si le marché évolue en votre défaveur, vous fermez la transaction et supportez une petite perte.

L’idée est de choisir une tendance de marché dans une direction particulière, de manière à compter plus de transactions gagnantes que de perdantes. Si la tendance change de direction, vous devez modifier également le sens de vos transactions.

Le scalping est une forme de négociation extrêmement intense qui exige un haut niveau de concentration sur une période prolongée. Il s’agit essentiellement de day trading en version accélérée, et bien entendu, vous ne maintenez pas de position d’un jour à l’autre. Cela signifie que votre risque par transaction est de loin le plus faible parmi tous les autres styles, mais que les gains potentiels sont également moindres.

Le meilleur moment pour réaliser une transaction est généralement lorsque le marché connaît une forte tendance à la hausse ou à la baisse et que la liquidité est abondante. Cela vous permet de placer des ordres dans le sens de la tendance puis d’en sortir rapidement dès que le marché évolue.

La méthode de scalping exige que le trader soit particulièrement discipliné et qu’il ne se laisse pas distraire en essayant de poursuivre de gros bénéfices ou en laissant s’accumuler des pertes. Aucune transaction ne s’avérera particulièrement rentable à elle seule, vous devrez donc en placer un très grand nombre si vous voulez enregistrer des gains significatifs.

C’est la raison pour laquelle le scalping est le style de trading le plus demandeur en termes de temps : il exige que les traders ouvrent et clôturent des positions consécutivement pendant plusieurs heures, tous les jours.

En raison de la nature à très court terme des transactions, les « scalpers » ont tendance à se servir de l’analyse technique des graphiques presque exclusivement pour identifier les tendances des marchés. Toutefois, vous devez rester au fait des annonces économiques programmées pour la journée en question, car toute information inattendue pourrait perturber les marchés et entrainer une correction brutale ou un retournement de tendance.

Question

Vrai ou faux ?

Les scalpeurs aiment réaliser un grand nombre de transactions par jour.
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Question

Vrai ou faux ?

Les scalpeurs détiennent souvent des positions seulement pour quelques secondes.
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Question

Vrai ou faux ?

Les scalpeurs doivent se montrer patients et attendre que leurs transactions deviennent rentables.
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Les scalpeurs se retirent d’une transaction dès qu’elle commence à perdre de l’argent.
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Question

Vrai ou faux ?

Les scalpeurs préfèrent prendre leur temps pour analyser les conditions générales des marchés avant de placer une position.
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Les scalpeurs cherchent en général des gains rapides sur des marchés présentant une tendance claire.
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Se montrer constant

Vous devriez maintenant avoir une assez bonne idée du style de trading qui vous conviendra le mieux, en vous fondant sur :

  • votre personnalité ;
  • votre attitude face au risque ;
  • le temps vous pouvez consacrer au trading.

Lorsque vous avez trouvé votre style de trading, il est généralement conseillé de vous y tenir pendant au moins quelques semaines, pour déterminer s'il vous convient. Si vous changez votre style dès que vous faites face à une séquence de perte, vous ne pourrez pas adapter et améliorer votre plan de trading de manière efficace et vous relâcherez votre discipline.

N’oubliez pas que tous les traders endurent une douloureuse séquence de pertes à un moment donné. Ce qui distingue les traders qui réussissent de ceux qui disparaissent rapidement, c’est la façon dont ils se préparent pour affronter cet inévitable épisode de pertes et comment ils réagissent après coup.

Résumé de la leçon

  • Le day trading consiste à ouvrir et fermer un petit nombre de transactions le même jour.
  • Le scalping est le style de trading dont l’échéance est la plus courte et implique de placer des dizaines, voire des centaines de transactions par jour.
  • Lorsque vous avez trouvé votre style de trading, il est conseillé de vous y tenir pendant au moins quelques semaines.
Leçon complétée