Instrument financier - définition

Qu'est-ce qu’un instrument financier ?

Un instrument financier est un contrat monétaire entre deux parties, qui peut être négocié et réglé. Le contrat représente un actif pour une partie (l'acheteur) et un passif financier pour l'autre partie (le vendeur).

Une catégorie d'actifs se réfère à la forme que prend un instrument financier, comme les matières premières, les actions, les obligations, les produits dérivés ou les devises. Les instruments financiers peuvent être regroupés selon leur catégorie d'actifs et divisés selon leur niveau de complexité.

Exemples d'instruments financiers

Les instruments financiers peuvent être catégorisés en deux groupes : les instruments complexes et non complexes.

Les instruments financiers complexes

Les instruments financiers complexes nécessitent des connaissances approfondies pour pouvoir bien les négocier. Les produits dérivés tels les CFD, les contrats futures et les options font partie de ceux les plus couramment négociés.

Les produits dérivés possèdent tous des avantages différents. Par exemple, les CFD conviennent à la couverture (« hedging »). Comme il s'agit d'instruments financiers complexes, il est important de se familiariser avec les particularités de chaque produit dérivé avant de commencer à les négocier.

Les instruments financiers non complexes

Les instruments financiers non complexes peuvent être négociés sans nécessairement avoir de connaissances très approfondies. Dans certains cas, ils ne nécessitent qu'un investissement initial, et une partie tierce (gestionnaire de fonds) effectue ensuite des placements en votre nom.

Les instruments financiers non complexes comprennent les actions ou titres, ainsi que les titres de créance et certains types de fonds d’investissement.

Les titres désignent les actions d’une société, tandis que les titres de créance comprennent à la fois des obligations d'État et de sociétés. Les titres de créance peuvent également faire référence à des actions privilégiées et à des formes de titres garantis tels que les collateralized debt obligation ou CDO (« obligation adossée à des actifs »).

Les fonds d'investissement comprennent les fonds de couverture (ou « hedge funds ») et les fonds communs (ou « mutual funds »). Il s’agit d’instruments qui permettent aux investisseurs de mettre leurs fonds en commun sous la responsabilité d'un spécialiste : le gestionnaire de fonds. En règle générale, le gestionnaire de fonds prend les décisions d'investissement au nom des investisseurs.