RSI指標是什麽？如何用於交易策略？
RSI是一個在許多交易策略中會使用到的熱門技術指標。該指標的超買和超賣信號在與RSI背離相結合時更可靠。
何為 RSI指標？
Relative strength index (RSI): RSI指標，又稱「相對強弱指數」，是技術分析中常用的流行指標，屬於震蕩指標的其中一種。RSI 指標主要用於幫助交易者甄別動量、超買和超賣市場狀況以及金融市場中的背離和隱藏背離信號。
如何計算 RSI指標？
使用以下公式計算 RSI 指標值：
- RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
其中 RS 為x時期內收益均值與x時期內損失均值的比率，收益和損失參照前一日的收盤價
從本質上看，RSI指標是對盈利的收盤價和不盈利的收盤價的對比計算，以百分比的形式表示。
由於指標值以百分比表示，因此指標值的區間為 0 至 100。
何為動量指標？
動量指標通常被認為是用于衡量市場價格波動速度或速率的技術工具。從本質上講，動量指標是對證券價格短期趨勢的衡量，它通過生成「超買」和「超賣」信號來表明短期走勢的健康度和可持續性。
何為超買信號？
如前文所述，RSI指標表示為 0 至 100 的數值。當指標數值接近這一區間的上限（即高於 70）時，相關證券就處於「超買」狀態。
超買信號暗示特定市場中的短期漲勢可能正（或暫時）達到一個成熟點，即令價格走高的上漲勢頭可能將在短期內終止，且有可能已準備好在近期迎來下跌。
何為超賣信號？
當RSI指標值接近 0 至 100 區間的下限（即低於 30）時，相關證券就處於「超賣」狀態。
超賣信號暗示特定市場中的短期跌勢可能正（或暫時）達到一個成熟點，即令價格走低的下跌勢頭可能將在短期內終止，且有可能已準備好在近期迎來反彈。
出現 RSI 超買信號時該如何交易？
當 RSI 交叉跌回 70 以下時，視為出現 RSI 超買信號。交易者可以通過下列其中的一種方式利用超買信號。
- 持有長倉的交易者可能會考慮將超買信號當作鎖定利潤以及平倉的信號。交易者選擇做多的原因是預期相關市場將會上漲，因此在這種情況下，交易者將通過賣出操作結束交易。
- 沒有持倉的交易者可能會考慮將超買信號當作建立新「空頭」交易的信號。進行空頭交易意味着交易者認為相關市場將會下跌。
出現 RSI 超賣信號時該如何交易？
當 RSI 交叉回升至 30 以上時，視為出現 RSI 超賣信號。交易者可以通過下列其中的一種方式利用超賣信號。
- 沒有持倉的交易者可能會考慮將超賣信號當作建立新「多頭」交易的信號，這時他們將通過做多進入市場並預期價格會在近期內上漲。
- 已經持有短倉的交易者可能會考慮將超賣信號當作鎖定利潤（前提是價格已經下跌）的信號，此時交易者將通過買回操作結束交易。
何為 RSI 背離？
當市場價格的高位或低位的波動方向與 RSI 指標的高位或低位的波動方向不同時，視為出現 RSI 背離信號。
RSI 正向背離/看漲背離
對於正向背離，我們關注價格和 RSI 指標的低位。如果價格的低位上升而 RSI 的低位下降，則視為出現正向/看漲背離信號。如果此時RSI處於超賣區域，則所傳遞出來的信號越強。
正向背離暗示證券價格之後將在短期內上漲。許多市場技術分析師認為正向背離信號與超賣信號同時出現是比單獨的超賣信號還要有力的「買入」信號。
RSI 負向背離/看跌背離
對於負向背離，我們關注價格和 RSI 指標的高位。如果價格的高位上升而 RSI 的高位下降，則視為出現負向/看跌背離信號。如果此時RSI處於超買區域，則所傳遞出來的信號越強。
負向/看跌背離暗示證券價格之後將在短期內下跌。許多市場技術分析師認為負向背離信號與超買信號同時出現是比單獨的超買信號還要有力的「賣出」信號。
最佳的 RSI 交易策略是什麼？
RSI 是一個區間震蕩指標，在 0 至 100 的區間內波動。當價格本身也是處於區間震蕩時，利用 RSI 指標在出現做多和做空信號時依次進行交易被認為是最佳的交易策略。
然而，市場的走勢通常是帶有趨勢傾向的。當市場處於單一趨勢走向時，通常認為最好的做法是根據RSI信號與趨勢相符的走向進場，RSI信號與趨勢相反的走向離場（而不是逆勢反向建倉）。
以下例子顯示的是一個處於上升趨勢的市場。在這個例子中，超賣信號用於進場做多。超買信號用於退出交易，而不是進場新建空頭頭寸。
以下例子顯示的是一個處於下行趨勢的市場。在這個例子中，超買信號用於進場做空。超賣信號用於退出交易，而不是進場新建多頭頭寸。
RSI指標與隨機震蕩指標比較：有何區別？
RSI指標和隨機震蕩指標就技術面分析而言均屬於震蕩指標。雖然性質相似，但用於創造各個指標的數學公式有所不同。RSI指標計算一定時期內的平均收益與平均損失的比率，而隨機震蕩指標計算收盤價與一定時期內的最高高位和最低低位的比較。
如果 RSI 的超買和超賣數值被視為分別處於 70 和 30，則隨機震蕩指標的超買和超賣信號被視為分別處於 80 和 20。
RSI 和隨機震蕩指標產生的信號相似，但不完全相同。有些交易者喜歡將這兩個指標都加到分析之中，等到信號做出調整以進行額外確認之後，再做出交易決定。有些交易者可能傾向於使用其中一個指標，避免在分析中重複使用這兩個指標。
RSI指標總結
- RSI指標屬於震蕩/動量指標
- RSI指標可用於幫助確定超買和超賣狀況
- 價格高位相對於 RSI 指標高位的分歧被視為看跌背離信號
- 價格低位相對於 RSI 指標低位的分歧被視為看漲背離信號
- RSI指標具有區間震蕩性質，最適用於價格區間震蕩的環境
- 在趨勢性環境中，與趨勢相符的信號被視為更加可靠
- 在趨勢性環境中，與趨勢相反的信號被視為更有利於離場而非進場
- 隨機震蕩指標在應用方面與RSI指標相似，但計算隨機震蕩指標的數學公式與 RSI 不同
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