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交易計劃與風險管理

課程 1 / 8

何為交易計畫?

制訂合適的交易計畫是交易中最重要的環節之一。交易計畫作為您專屬的個人決策工具,説明您回答諸如交易的物件時間理由數量等關鍵問題。您的計畫應涵蓋自身的個性、風險態度、交易目標、風險管理規則、以及擬遵循的任何交易策略。

交易計畫須為您私人定制。這一點至關重要。複製別人的計畫無濟於事,因為別人的目標、態度及想法與您不盡相同。幾乎可以肯定的是,別人投入交易的時間及資金與您不同。

交易策略、交易計畫及交易日記之間有何分別?

您會聽到這些業內頻繁使用的詞彙,經常可以互換,但在本課程中它們各有所指:

  • 交易策略準確地界定了您該如何開啟和退出交易。例如,“黃金跌破$1250時買入,升至 $1350時賣出”就是一條非常簡單的交易策略。
  • 交易計畫是一幅全面的藍圖,涵蓋從目標、動機、風險態度到風險控制規則及過往交易分析等一切事項。其中可以(且應該)包括您的策略和堅持記日記的承諾。
  • 交易日記是在您交易時發生的一切事宜的書面記錄,包括入場與離場點位元、損益、交易統計資料,乃至您在每筆交易之前、期間及之後的情緒狀態。

為何交易計畫很重要?

讓交易變得更容易

交易計畫指引您何時交易及如何交易。若沒有計劃,您可能會一直擔心該到哪個市場交易,是否及早獲利了結,放任損失擴大,或者有無錯過不同市場的其他機會。制訂交易計畫之後,您已經預先做好通盤的思考,可根據自身設定的參數等待適當的市場條件出現再行交易。

助您擺脫情緒化交易

計畫可避免在衝動之下的情緒化決策。在開始交易之前,您應該清楚每一筆交易的期望利潤及可接受的損失。這意味著您將能夠應對交易過程中市場價格發生的急劇變化。實際上,市場無非上升或下降,故您應該能夠事先對每一種可能性做好規劃。

助您維持紀律

遵守紀律是交易者極其重要的特質。任何人都可能在幾單交易中走運,但長遠而言,守紀律的交易者更可能獲利。而如果您有一套穩健的交易計畫,維持紀律會變得輕鬆許多。

假設您開始使用簡單的交易策略——例如,您每天在標準普爾500指數上漲超過0.5%時做多,期望其持續上漲。

然而,經過幾單交易,您的策略似乎並未發揮作用,而且給您造成了一些損失。您是否要立即放棄您的策略?

視乎您的情況,您可能決定堅持下去。那麼,您可以查明策略是否存在根本性的缺陷,抑或只是頭幾單交易不走運而已。

若屬前者,有沒有辦法可以根據您的交易結果來調整策略?透過維持紀律和堅持計畫,您可能會把一條失敗的策略轉變成一條成功的策略——或者至少發現不成功的原因何在。

讓您得到提升

透過遵循交易計畫和堅持寫交易日記,您可以記錄哪些方法對您有用、哪些沒有用。這對於分析您自身的表現和提升交易者素質非常有用。每單交易的完整記錄讓您更容易從錯誤中汲取教訓,並評估您交易獲利(或虧損)是憑藉運氣還是判斷。

課程總結

  • 交易計畫是您專屬的個人決策工具,説明您回答諸如交易的物件時間理由數量等問題
  • 它應作為描繪在任何特定情況下如何交易的藍圖,從而:
  • 讓交易變得更容易
  • 助您擺脫情緒化交易
  • 助您維持紀律
  • 讓您得到提升
課程完成