40余年历史传承
185,000位客户信心之选
15,000种丰富金融市场

澳洲联储降息 市场反应强烈

昨天,澳洲央行在下午2点半正式宣布澳元汇率降低25个基点,达到2.25%。

bg_rba_1408577
图片来源:彭博社

        受此影响,澳元快速下跌超过百点,创出6年新低,相反,澳洲股市则因为经济刺激消息而大幅上升,一举冲破5700大关,达到2008年4月以来的高点。但是在股市高涨的背后我们应当了解到,澳洲央行降息,意味着澳洲的经济并不景气,或许比原先预计的更差,所以才需要刺激经济。但是我们相信,在政府不断刺激下,消费会增加,但是经济的最终好转,还要靠中国的重新起步来推动矿产价格的提升。

        另外,昨天晚上美国股市也再次冲高,3大股指都出现1-1.7%的涨幅。同时国际油价连续3天出现大涨。现在美国轻原油和英国布伦特原油均重新回到了50美元以上。这势必会帮助澳洲的矿业和能源股上涨。今天预计澳洲的股市将有将会有一个强劲的开盘。

澳洲联储降息原因剖析

        昨天,澳洲联储再次决定下调澳元的存款利息25个基点到2.25%。昨天澳洲在澳洲联储公布决定之前,市场对于此次利率决议的猜测是60%不会改变,40%会降息。因此当消息公布之后,澳元出现了近100点的下跌,而澳洲200指数则上涨超过40点。并且一举冲上了5700点大关。其实,澳洲央行此次的降息,和市场的预期没有出现太大的偏差。市场普遍预测,澳洲或在2月或3月降息。

        由于世界经济,尤其是中国经济增长的放缓,导致国际上对于矿产的需求大大下降,最终严重拖累了澳洲本地的经济,导致失业率上升,消费信心的下降。于此同时,欧洲和日本却在加紧实施量化宽松,大量的印钱,以刺激本国经济。但是澳洲和欧洲日本不同,由于澳洲传统上通货膨胀一直比较严重,因此一旦实行量化宽松,将会加快物价的上涨。更重要的一点原因是,欧洲和日本的货币利率已经接近于零,因此在利率上已经没有更多回旋的余地。而澳洲则不同,澳洲现在2.5%的利率仍然是发达国家中最高的国家之一。因此澳洲可以不必通过印钱,只是修改澳元的利率,来实现对经济的调节。通过降低标准存款利率,贷款者可以用更低的成本来实现融资需求,而原本打算存银行的投资者,也会因为收益的降低而转而投资到其他领域,例如股市,房产,或其他渠道,由此循环来最终实现经济的复苏。

澳洲在降息对股市、外汇和其他投资上的影响

        其实澳洲降息所产生的影响,在昨天已经反映的非常明显了,总结起来,就是,股市上涨,澳元下跌。

        任何一个政府,一旦开始采取措施刺激经济,那不论是通过降息还是量化宽松,最直接反映在经济上的就是股市的上涨。投资者大可记住这个原理,即任何一个政府在刺激经济时,那个国家的股市都会上涨。这个理论可以从2008年中国的4万亿,美国的连续3期量化宽松,以及日本去年的安培经济刺激计划中反复得到验证。因此,现在澳洲央行通过降息释放出一个明确的信号就是澳洲政府希望采取措施刺激经济。这一消息对大部分普通人来说,意味着每月放贷还款数目的减少,和可以使用的余钱增多。而对于投资者来说,刺激经济就意味着刺激股市,刺激房价。我在此强调,在今年,毫无疑问澳洲的股市将会大幅上涨,同时澳洲的房价还将越来越高。

本信息由IG提供,IG为IG Markets Limited的商业名称。除网站下方的声明外,本网页所含信息不包含IG(下称:我公司)成交价格记录,或我公司对任何金融产品的交易要约或询价。依据本网页所发布的信息以及所表达的意见行事所造成的一切后果,我公司不予承担任何责任。我公司对所发布信息的准确性及完整性不作任何明确或隐含的保证。任何人依赖本网页的任何信息、观点以及数据行事须自行承担全部风险。本网页相关研究报告中所含信息没有考虑到特定投资目的、财政状况或任何阅读人士的特殊需求。本网页信息的发布没有严格遵守与促进投资研究报告独立性相关的法律法规要求,因此应仅被视为市场营销交流行为。尽管我公司自身交易不会因提供投资意见而受到明确限制,但我公司无意利用相关信息较客户的时间优先性而寻求利益。点击此链接《非独立研究报告免责声明》,阅读全文。