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瑞士法郎昨夜剧变 外汇市场恐慌性动荡

昨天晚上在金融市场特别是外汇市场发生了一件不亚于日本核电站泄漏的事件,导致了瑞士法郎和欧元和美元之间的兑换比率在3分钟内下跌3400点。

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图片来源:彭博社

        昨天晚上澳洲时间8点30左右瑞士中央银行突然宣布不再护卫欧元对瑞士法郎1.20汇率。这个意外决定直接导致了欧元对瑞士法郎从1.20高位瞬间下跌超过30%。受其影响,昨天晚上所有的外汇货币对都成了惊弓之鸟,欧元/瑞郎大幅亏损造成恐慌性抛售,并导致整个外汇市场恐慌。全球投资者疯狂抛售风险资产,寻找其他避险产品。黄金价格大涨,报1264美元,创下4个月的新高。但是,就在一个月前瑞士央行主席还信誓旦旦表态“要尽最大努力”捍卫欧元兑瑞郎汇率下限。瑞士银行的做法被市场指责其毫无诚信,瑞士法郎的大幅升值将会直接扼杀其出口和旅游产业。和瑞士央行的重大消息相比,其他国家的股票走势似乎只是相对较小的事件。澳洲股市昨天仍然下跌22点,收于5331点,跌幅为0.4%。美国三大股指也因为受到瑞士影响,出现0.6%-1.4%的下跌。瑞士银行和瑞士信贷2大银行股价昨天均下跌超过10%。

瑞士央行突如其来决定的背后原因

        首先要理解瑞士央行的这个行为,我们首先要知道,国际市场上的货币汇率本质上是靠买家和卖家的态度决定的。众所周知,欧元区的经济在过去并不好,欧元在不断的贬值,而欧洲央行将要实施的量化宽松会继续打压欧元。而与此相反,瑞士是全球最发达富裕的国家之一,全世界的富人和投资者每年都在不断的买入瑞士法郎作为避险和升值的手段。为了维持欧元对瑞士法郎在1.2的比例,瑞士央行就需要不断的购买欧元,卖出瑞士法郎来维持这个平衡,那在欧元不断贬值的情况下,瑞士央行相当于明知道自己不断买入的钞票会贬值,还得咬牙继续买这个掉价货币,卖出手上的保值货币。而欧洲央行又准备了5000亿规模的量化宽松,于是瑞士终于忍不住了,瑞士央行若是想保持着1.2,必须花更多的钱去对抗这个5000亿的贬值中的欧元。瑞士的情况和俄罗斯很类似,同样是保持货币价值,前者是千方百计维持自己的货币不要掉价,而后者则是千方百计保证自己货币低价格,。但是事实证明,人为的干预是无法改变经济大背景的。瑞士政府此次行为,虽然不讲信用,不道德,还会严重影响本国的出口,但是却不必再花大钱买入可能贬值欧元了。然而这样一来,欧元也失去了一个重要的买家。

对澳洲投资者的影响

        瑞士离澳洲很远,不会有太大的影响,不过如果澳洲人民以后去瑞士旅游,开销可能会比现在增加30%。另外,大家如果想买瑞士手表的话,也需要多付30%的费用。如果您今天在悉尼墨尔本的表店看到还是和昨天一样的瑞士手表,赶紧下单,因为以后就不是这个价了。瑞士银行的行为,间接的打击了瑞士的手表产业,昨天,瑞士著名的手表集团生产OMEGA的SWATCH和生产江诗丹顿,万国,卡地亚等豪华手表的厉峰集团的股价在昨天均暴跌15%以上。简而言之,以后澳洲人民要支付更多钱买瑞士巧克力了。

        但是从金融市场来说,瑞士法郎在未来几天会继续每天有巨大的波动。同时在放弃对于欧元的承诺之后,使得我对欧元未来更加看空。

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