40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

Gold continues to disappoint

There is less than 48 hours until the US breaks through its debt ceiling, yet still the precious metal is showing no signs of life. 

Impartial observers of the precious metal are being given little reason to buy into the commodity, as the historic relationship between gold and a flight to safety appears to have lost its impact.

The US government and its opposition have seen another week pass with no agreement made regarding either the budget or the looming debt ceiling. With only another two days before the US defaults on its debts, if this does not classify as an eleventh-hour issue that could derail global markets I don’t know what does; yet gold is currently only at $1275.

The empathy towards gold can be seen in the relatively firm demand for the physical product, but this is failing to signal an increase in the underlying commodity price. This of course is not a new phenomenon, since the supply of paper gold saturated the markets and greatly contributed to a downfall in the price.

It was also the demand of paper gold that helped the precious metal rise as high as it did in 2011, however, so you clearly can’t have it both ways.

Spot gold chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.