Weight Watchers share price soars 40% on positive outlook

Last week, the weight loss and health services company saw its stock soar more than 40% after recording a surge in subscription growth, driven by celebrity endorsements and expansion into new markets.

Weight Watchers Source: Bloomberg

Last week, Weight Watchers reported a strong set of second-quarter (Q2) results that not only saw it beat analysts’ expectations but allowed the business to upgrade its full-year guidance.

Over the course of last week, the company’s stock climbed as much as 49% to $31.44 a share, with it closing 8% down on Monday to $28.65.

Weight Watchers beats analysts’ expectations

Weight Watchers beat estimates in its Q2 results, with the company posting earnings per share (EPS) of 78 cents a share, compared to the 64 cents predicted by forecasters, according to analysts surveyed by Bloomberg.

Its results allowed the company to raise its full-year earnings guidance to between $1.55 and $1.70 a share, up from the $1.52 analysts had previously forecast.

However, the weight loss company fell short of the market in terms of revenue, with the business generating $369 million as opposed to the $376.1 million forecast by analysts.

Practise trading Weight Watchers and other stocks with an IG demo account.

Subscription growth fuels share price gains

The company’s earnings and share price benefited from strong subscription growth over its first six months of trading, driven by celebrity partnerships and ad campaigns involving Oprah Winfrey, Kate Hudson and Robbie Williams.

In fact, Weight Watchers ended the second quarter with 4.6 million subscribers, representing a 1.5% increase over the same period a year ago and the highest level the company has ever recorded in its second quarter of trading.

‘We are focused on building momentum and look forward to launching our new program innovation later this year, which we believe will accelerate subscriber growth in 2020,’ Weight Watchers CEO Mindy Grossman said.

‘We are still early in our journey as a global holistic wellness company with the best-in-class weight management program, and we see tremendous opportunities ahead to drive growth in 2020 as well as over the long-term,’ she added.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.