US producer prices down the most in more than 2 years

Overall Producer Price Index fell by 0.2% last month after edging up 0.1% in November.

Cows grazing in a field Source: Bloomberg

Producer prices in the United States (US) fell the most in more than two years in December as costs of energy products and trade services fell. The weakness in prices reflect a slower inflation landscape which may allow the US Federal Reserve to take a slower stance on raising interest rates for this year.

Overall Producer Price Index (PPI) fell by 0.2% last month after edging up 0.1% in November, the first decline since February 2017 and the largest fall since August 2016, the Labour Department said in a report on Tuesday night. Year-on-year, overall PPI rose by 2.5%, matching November’s increase.

Experts in a Bloomberg survey had expected a 0.1% drop for overall PPI and a 2.5% increase from a year ago.

Excluding food and energy, producer prices decreased 0.1% from the previous month, the first decline in a year. Year-on-tear core producer prices rose by 2.5%.

Fed Chairman Jerome Powell said last week that low inflation afforded policymakers 'the ability to be patient and watch patiently and carefully' while they monitored economic data and financial markets for risks to growth. The US central bank has forecast two rate increases for 2019.

The PPI measures wholesale prices and other selling costs from business to business, and the latest month’s prices indicate that the prices are only gradually firming up.

The PPI for wholesale energy prices fell by 5.4% from November, due to a 13.1% fall in gasoline prices. Wholesale food prices were up by 2.6%, rising from the 1.3% increase in November.

PPI for services dipped 0.1%, making it the first decline in four months, due to narrower margins received by retailers and wholesalers for trade services.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.