The Australian dollar plummets on weak China data

The Australian dollar fell against the greenback on Friday after a private survey showed China’s January factory activity was the weakest in three years.

The fall comes as China Caixin manufacturing PMI worsened to 48.3 in January. The Caixin/Markit Manufacturing purchasing managers’ index (PMI) for January shrank from 49.7 points in December, tanking expectations that the sector would fall below the 50 mark.

The Australian dollar slid 0.5% to $0.7246 on the back of the news, while the kiwi was at $0.6907, down 0.2% versus the greenback.

The Australian dollar fell to its lowest since February 2016.

The yen however remained steady after hitting a two-week high in the previous session.

Risk sentiment still remained strong on Friday, after US president Donald Trump said he would meet with Chinese president Xi Jinping to nail down a trade deal. It comes as a top US negotiator reported "substantial progress" was being made in two days of high-level talks.

Trade talks keep the Aussie dollar steady

Before the weak Chinese data, analysts say, trade talks between the United States and China have had an impact on the Australian dollar, which has acted as a safe-haven in times of uncertainty.

The dollar remained steady on the back of US and China trade talk progress, in hopes of a trade deal. However, markets have remained cautious as they will soon factor in US jobs data due to come out later on Friday, as weakness in the labour market and a fall in wage inflation could see the dollar affected.

China's yuan also weakened against the dollar on Friday, having posted its best month in a year in January. Analysts say the bleak factory gauges suggest that the global economy will get worse before it gets better.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.