RBA decision: Australian central bank to consider rate cut

The Reserve Bank of Australia (RBA) decided it will consider the case for lower interest rates at its June policy meeting

RBA Source: Bloomberg

On Tuesday, RBA Governor Philip Lowe said that the next move in rates would likely be down.

'A lower cash rate would support employment growth and bring forward the time when inflation is consistent with the target,' Lowe said.

'Given this assessment, at our meeting in two weeks' time, we will consider the case for lower interest rates.'

Financial markets have priced in a 50-50 chance of a lower rat cut in June. If cut, it would be the first since August 2016.

The RBA expects employment growth to slow over time, with the country’s economy supporting an unemployment rate of below 5% without raising inflation concerns.

'Relying on just one type of policy has limitations, so each of these is worth thinking about. The Reserve Bank Board recognises that monetary policy has a role to play here,' said Lowe.

Australian dollar price

AUD/USD slid on Tuesday after the news. The Aussie dollar dropped off to $0.6883, from around $0.6910, and threatened to re-test the recent 19-week low of $0.6865. The lowest it’s been since 2016.

Lowe said the main reason for the shift in the country's economic momentum – growth braked to an annualised 0.8% in the December quarter – was a slowdown in household consumption.

Over the second half of 2018, consumer spending ticked up by just 0.75%, "an unusually soft outcome", he said.

Rates have been on hold since mid-2016, with disappointing data on economic growth, inflation and unemployment recently building a case for more stimulus.

Yields on three-year bonds are well under the cash rate at 1.21%, having hit all-time lows last week.

Bond futures rallied back toward record highs, with the three-year bond contract up 2.5 ticks at 98.800 after jumping from an early 98.730 low. The 10-year contract firmed 2 ticks to 98.3350.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.