Australian central bank governor says future rate cut is possible

In his first media address in more than twenty years, Reserve Bank governor Phillip Lowe says a rate cut is a possibility

RBA speech Source: Bloomberg

Philip Lowe told the National Press Club in Sydney on Wednesday, that the chance of the rate cut is more likely than it used to be, changing the RBA’s tone slightly.

'Looking forward there are scenario where the outlook in the cash rate is up and there are scenarios were its down.' Lowe said.

He said they will be monitoring developments in the labour market closely.

Lowe’s speech indicated it’s equally possible the next move in the interest rate would be up if more Australians found jobs and their wages rose.

‘Over the past year, the next-move-is-up scenarios were more likely than the next-move-is-down scenarios. Today the probabilities appear to be more evenly balanced.’ Lowe said. If inflation lifts, then Lowe indicated interest rates would lift at some point.

Lowe’s speech comes after the central bank announced on Tuesday it would keep the cash rate at a record low of 1.5%, marking its 30th month unchanged.

The rate was last cut in August 2016 and has not risen since November 2010.

Housing market

Lowe said the strength of the Australian housing market and how much people were spending would become the greatest source of uncertainty in the coming years.

Lowe was not certain what effect the housing correction would have on household consumption.

‘What we are seeing looks to be manageable adjustment in the housing markets of Sydney and Melbourne,’ he said.

Australian dollar falls upon the speech

AUD/USD has been volatile over the past 24 hours, shifting directly after Lowe’s speech.

After the RBA’s upbeat statement yesterday it rallied slightly, then changed again after Lowe’s switch in tone.

Investors were cautious, sending the AUD/USD 1% lower on Wednesday.

AUD/USD hit a low of 0.7160 directly after Lowe's speech.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.