Pound shifts higher as second referendum hopes gain traction

Pound shifts higher as markets factor in potential second referendum, while Brexit woes over UK motorists begin

Pound shifts on brexit Source: Bloomberg

Prime minister Theresa May’s no-confidence vote has impacted the markets, but the impact has only been contained to the UK and European markets, and mostly in currencies and bonds, according to IG market analyst, Kyle Rodda.

‘Interestingly enough, Labour's failed no-confidence motion has markets betting that a second referendum could be on the cards. The Pound has shifted higher after the initial vote on the basis of that.’ Mr Rodda said.

Sterling rose 0.05% against the dollar to $1.287 on Wednesday after May’s Brexit deal was defeated, but steadied after May's government won the no-confidence vote overnight.

May's Plan 'B' due by Monday has the market reacting with the assumption that there could be an extension of the Article 50 exit date past March 29.

No Brexit deal troublesome for UK motorists

Meanwhile, a UK insurance trade body has warned UK drivers that if politicians fail to strike a Brexit withdrawal deal, driving in the EU could become illegal without insurance.

The Association of British Insurers (ABI) warns consumers and companies who plan to travel by road In the EU after Brexit day, may need to provide a ‘green card’ from their insurer one month in advance.

The advice came just one day after prime minister Theresa May’s proposed Brexit deal was ousted by MPs.
The ABI said the European Commission has failed to confirm a waiver of the green card scheme that was agreed by insurance authorities in May, with the same requirements applying to EU motorists travelling to the UK after Brexit.

According to the ABI in 2017, 2.4 million heavy good vehicles travelled from the UK to the continent, while a further 370,000 travelled to Northern Ireland, according to official statistics.

‘It remains the case that insurers do not want a 'no deal' Brexit; it would be bad for the economy and bad for our customers. We continue to hope these arrangements are never needed and urge the Government, UK Parliament and EU27 to agree an orderly way forward,’ said ABI Director General Huw Evans.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.