Indonesia’s growth slows in the third quarter

The slowdown in growth was due to negative contributions from foreign trade and a weaker contribution from household spending.

Indonesian Rupiah

Indonesia’s gross domestic product (GDP) grew 5.17% in the third quarter from a year ago, slowing down from the 5.27% year-on-year increase in the earlier quarter, as some emerging economies continue to struggle with capital outflows and weaker exports.

The third quarter reading was close to expectations. Economists in a Reuters poll had expected the quarter to grow by 5.15% while ING Bank economists had expected a 5.18% increase.

The slowdown in growth was due to negative contributions from foreign trade and a weaker contribution from household spending. The fall in the Rupiah has been unable to prevent weaker coal and palm oil prices. Indonesia’s main trading partners China and Singapore were also seen to export less goods.

Although Indonesia is less likely to feel a strain in its manufacturing lines from the trade spat between the United States (US) and China as it is less connected to global supply chains, the country is likely to feel greater pressure on its stock market and currency.

Indonesia’s central bank raised interest rates the fifth time since the middle of May to taper on capital outflows. The Rupiah has fallen about 9.0% this year and is the second worst performing currency among emerging Asian markets, after the Indian Rupee.

Analysts say higher borrowing costs due to the raised interest rates could slow down spendings in the short term. Domestic demand, could also see weakness with the higher interest rates.

Finance Minister Sri Mulyani Indrawati has predicted GDP for 2018 to come in at 5.14%. For next year, Indonesia’s economy is expected to grow by 5.30%.

On Monday evening, the Indonesian Rupiah was 14,967.25 against the US dollar.



Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.