Economists predict Australia’s central bank will cut cash rates

Australian economists have predicted that the Reserve Bank of Australia (RBA) could cut Australia’s cash rate by 50 basis points by next year.

RBA economists economists Source: Bloomberg

UBS economists forecast that the RBA could cut the cash rate by the middle of next year, with the first cut in November.

Economists predict the cut could be due to several factors, including falling house prices and the slowing global economy.

UBS economists expect the RBA to again downgrade its Gross Domestic Product (GDP) outlook in May, saying if the RBA also move to an 'easing-bias' it would raise the risk of an August-cut over November.

UBS economists are not the only ones predicting a cut. One of Australia’s biggest banks has on Monday predicted two rate cuts this year.

Westpac predicts rate cuts in 2019

According to Westpac’s weekly economic report, the bank predicts the cash rate will be cut by 25 basis points in both August and November of this year.

Westpac says they expect the Reserve Bank to cut the cash rate by 25 basis points in both August and November this year.

‘We have revised down our GDP growth forecasts for 2019 and 2020 from 2.6% to 2.2%. With the slower growth profile, we now expect to see the unemployment rate lift to 5.5% by late 2019.

That makes a strong case for official rate cuts to cushion the downturn and, in turn, meet the RBA’s medium-term objectives.’ Westpac said.

Financial markets have fully priced for a 25-basis point rate cut by early next year, with many economists sharing the view. However, the vast majority believe the next move will be higher.

Most economists agree, that Australia’s Q4 Gross Domestic Product report, released on Wednesday, March 6 will be indicating of the RBA’s next move.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.