China’s factory activity falls first time in 2 years affecting markets

China’s official purchasing Mangers’ Index (PMI) fell to 49.4 in December for the first time in more than two years.

China's factory activity falls Source: Bloomberg

China’s factory activity contracted in December below the critical 50-point level that separates growth from contraction, according to data released by the National Bureau of Statistics on Monday.

The contraction was the first since 2016 and the weakest PMI reading since February 2016. Analysts had expected it to fall to 49.9 in December.

Analysts say this indicates a significant strain on factories, which signals continued loss of economic momentum, putting risk on China’s economy.

Analysts have also shown concern over US and China relations and trade tensions. This comes after US president Donald Trump and Chinese president Xi Jinping agreed to a 90-day ceasefire, putting a hold on US increase of tariffs on $200 billion worth of Chinese goods.

However, uncertainty remains whether China and the United States can work out their differences during the temporary ceasefire.

Markets react to weak data and possible trade war truce

The foreign exchange market has reacted to the weak China data, showing the AUD/USD down slightly trading to 0.7050 on Monday upon the data’s release.

The USD/SGD rose slightly upon the data, sitting at 1.3681 upon writing on Monday.

USD/IDR flops to 14480, while USD/IDR, ranging between 14440 to 14590 upon data.

A tweet from US President Donald Trump on Sunday about trade talks between US and China had also played into the asian market’s reaction.

Singaporean and Malaysian stocks also rose on Monday in hopes of an end to the trade war.

Singapore's index rose 0.3 % on Monday, while Malaysia's benchmark was boosted by industrial conglomerate Sime Darby Berhad, which rose 3.4 %.

Singapore's index has shed over 10%, while Malaysian stocks were among the region's better performers with a 5% decline.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.