Australia’s Q4 wage price index rises 0.5%, missing expectations

A weaker than expected wage price index has seen the Aussie dollar fall slightly, missing analysts' expectations.

AUD/USD Source: Bloomberg

The WPI has risen 0.5% coming in weaker than expected, validating the RBA’s recent tone on a possible rate cut.

The estimated print was 0.6%, leaving the annualised figure at 2.3%, as expected.

What does a weaker WPI mean?

A weaker than expected WPI validates growing concerns over the reserve bank of Australia’s next rate cut. Investors will be factoring in a rate cut with the weaker than expected WPI figures, putting added pressure on AUD/USD.

It comes after the Australian central bank put rate cuts back on the table in their minute meeting earlier in the week, putting markets in volatility.

IG market analyst, Kyle Rodda says, ultimately the RBA's next move is on focus.

‘The prospect of a more hawkish RBA hinges on the tightening labour market’s ability to deliver a pay-rise to Australian workers. Fundamentally: it’s this key ingredient touted as the offset to the consumption-sapping impacts of mounting private debt levels, weak retail demand, and the oft-cited “reverse-wealth-effect” brought about falling property prices the country’s major capitals.’ Mr. Rodda said.

Australian dollar price

The Aussie reported marginal losses against the greenback, at $0.7160, hitting a session low of $0.7152 after the release.

Australian shares lower

Australian shares were also affected on Wednesday, falling off the back of weakness in the consumer and property sectors. The S&P/ASX 200 index fell up to 0.3 % , after the index closed 0.3% higher on Tuesday.

It comes as Australia's biggest supermarket chain Woolworths Group fell 6.5% to its lowest in about two months after it warned of a prolonged slump in consumer sentiment. Woolworths also posted a lower-than-expected first-half profit.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.