Results: Nearmap share price crashes 14.6% on FY19 report

Fast-growing Nearmap (ASX: NEA) saw its share price collapse today after the company released its 2019 full-year results.

Nearmap Ltd's share price fell as much as 14.6% today following the release of the company’s 2019 full-year report.

Though investors responded negatively to this release, the aerial imaging company continues to post strong growth figures while touting a highly scalable business model.

Nearmap FY19: results in focus

The broad strokes of Nearmap’s 2019 full-year performance was already mostly known to the market when the company reported its preliminary 2019 results last month.

Indeed, as we previously reported, the company’s share price collapsed some 15% in the wake of this release – after posting good, but evidently not good enough growth figures.

Here, Nearmap Ltd reported that the company saw its annual contract value (ACV) increase 36%, bringing the group’s total ACV to A$90.2 million.

In it’s full-year report, those ACV figures translated to FY19 revenues of A$77 million and group earnings (EBITDA) of A$15 million.

Speaking of these results, Nearmap’s CEO Dr Rob Newman further pointed out that the company:

‘Saw record growth in our subscription portfolio, delivered a suite of revolutionary new products, saw increasing traction in our North American business and expanded to Canada.’

Operating cash flow was also robust in the 2019 fiscal year, rising 81% to A$24 million.

Even with all this considered, the market seems to have responded just as negatively to the full FY19 annual report as it did to last month’s preliminary one.

In saying that, although Nearmap’s share price fell around 14.6% at the start of the day, the company’s shares have rebounded somewhat since then and currently trade close to A$2.81 per share.

2020 and beyond

A positive outlook couldn’t kickstart investor enthusiasm today.

Speaking of the company’s future outlook, Dr Rob Newman, Nearmap’s Managing Director and CEO, enthusiastically pointed out that:

‘Aerial imagery is a key component of the global location intelligence market, a large and growing market impacting many parts of business life.’

Reflecting on Nearmap’s future potential, Dr Newman stressed that 2020 represents a great opportunity for the company to accelerate its commercial presence.

Specifically, it was noted that Nearmap’s, ‘scalable, subscription business model, clear technology leadership and a world class team have put us in this strong position’ for future growth in 2020 and beyond.

The analyst take on Nearmap’s shares

Reflecting on the company’s small size, Nearmap (ASX: NEA) is only covered by six analysts, according to the Wall Street Journal.

Even still, the company has an overweight rating: with four analysts labelling Nearmap a buy and only two labelling it a hold.

It will be interesting to see if analysts revise their view of the aerial imaging company with the release of today’s 2019 full-year report.

A broader perspective

All up, since June 20, Nearmap Ltd (ASX: NEA) has seen its share price sold down heavily by growth-hungry investors – falling from a high of A$4.23 to A$2.78 today.

Ultimately, though the company has faced challenges in the short-term, investors should remember that year-to-date, Nearmap has performed spectacularly, rising 83% in that period.

The ASX 200, by comparison, has risen just 17% since January.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.