Coffee price: countertrend rebound looking likely

The coffee price decline looks set for a breather, with the short-term picture pointing towards a rebound over the coming weeks.

Coffee Source: Bloomberg

Could coffee prices turn higher from here?

Coffee prices have been on the slide over the years, with Coffee Arabica losing almost 70% since the $3.089 peak almost eight years ago. More recently we have seen a similar ramp-up in selling pressure, with a 25% decline seen since the October peak of $1.2674. However, we are now seeing signs of a potential rebound for coffee prices, with a bullish retracement phase looking likely to come into play.

The weekly chart below highlights the inherent risk of buying against the trend, with prior periods of upside proving unreliable in terms of size. We have seen some examples of rebounds that have spanned a few weeks, while others last up to a year (2016-2017). Looking at this timeframe, we can see the potential role the stochastic oscillator plays, with the rise through the 20 mark often providing us with a buying opportunity. A fall below the 8080 level has also provided us with great selling opportunities, yet for now it is the rally through 20 that matter. In either case there is a strong chance that we are set to enter a more bullish phase for Coffee Arabica.

Coffee weekly chart

Coffee weekly chart

Short-term picture highlights reversal story

The four-hour chart highlights the potential bullish shift we are seeing coming into play, with the rally through $0.9606 providing a tentative bullish signal. The rise out of the lower highs that took place last week looks like a precursor to a bullish shift over the coming weeks.

The subsequent pullback into the 76.4% Fibonacci retracement level signals a higher low to add to the bullish story. Given the descending trendline that has been in play, a rally through there would provide greater confidence of an upside move, just as the stochastic rally through 20 would on the weekly timeframe. In either case, it looks likely we will see the price push upwards from here, in what looks like a retracement of the $1.0850-$0.9189 sell-off. As such, we are looking at $1.0215 and $1.0458 as potential upside targets.

Coffee 4-hr chart

Coffee 4-hr chart


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Handla råvaror

Handla råvaruterminer och kontrakt utan förfallodatum på 27 råvarumarknader.1

  • Stort utbud av nischmarknader bland metaller, energier och mjuka råvaror
  • Spreadar från 0,3 punkter på Spot Gold, 2 punkter på Spot Silver och 2,8 punkter på olja
  • Konstant uppdaterade diagram som visar historik upp till fem år

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.