Lendlease shares climb 4% following landmark Google deal

News of a A$20 billion deal with tech giant Google saw shares in Lendlease rise as much as 4.75% during Thursday’s trading session.

Google-Lendlease Source: Bloomberg

On Thursday, Lend Lease Group, the A$8 billion construction, property and infrastructure company announced a landmark development deal with tech-giant Google.

The deal, valued at approximately A$20 billion, will see Lendlease work closely with Google to ‘develop up to 15 million square feet of residential, retail, hospitality, and other associated community uses’ in the San Francisco Bay Area, California.

Unsurprisingly, off the back of this promising news, the share price of Lendlease rose 4.75% during Thursday’s trading session. Momentum behind the stock continued this morning, with Lendlease’s shares opening 2.71% higher as the market further digested the news.

What does this A$20 billion deal involve?

The partnership, set to span 10 to 15 years, centrally aims at easing some of the housing issues facing San Francisco Bay’s residents.

Specifically, with the ambition of adding 15,000 new homes to the area, Google’s Vice President of Real Estate and Workplace Services, David Radcliffe said that the agreement:

‘Expands on an existing and successful partnership that will help us deliver on two important objectives: our commitment to accelerate the production of residential units in the Bay Area, and our plan to build mixed-use developments.’

The development deal has an estimated final value of $15 billion (A$20 billion).

Finally, the media release noted that 'subject to planning approval, development work could commence as early as 2021.'

Implications for Lendlease

Denis Hickey, Lendlease’s CEO of the Americas segment, said that:

‘We’re eager to contribute our world-class approach to creating unique urban communities, and we are focused on delivering outstanding places that redefine how people choose to live, work, connect and contribute to creating an active community.’

As the news of the agreement fully ripples throughout the market, it will be interesting to see how the Lendlease share price performs in the short to mid-term.

Disappointingly for investors, Lend Lease Group has performed less than ideally in the last couple of years, with the share price falling from a high of A$21.6 in August 2018, all the way down to A$11.30 in January 2019.

However, this deal may be a sign that investors are finally warming back up to the stock.

Year-to-date, Lendlease’s share price has risen 32%.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.