Imperial Brands earnings preview: leaderless firm lacks direction

Imperial Brands earnings to provide greater clarity at a time when they lack leadership and direction.

Imperial Brands Source: Bloomberg

When are Imperial Brands results due?

Imperial Brands will unveil their full-year (FY) results on Tuesday, 5 November.

Imperial Brands results preview: main talking points

Imperial Brands have been in the headlines of late, with chief executive officer (CEO) Alison Cooper announcing her resignation in the wake of a downgrade to both sales and profit forecasts. Under her leadership, the firm has made a push towards the vaping market as trends signal a potential decline in their traditional tobacco market.

However, that push into the vaping business has not been the easiest, with investment in their Blu vape offering coming at a time when we have seen a number of deaths which have prompted a ban on flavoured products in the US. Meanwhile, we have seen the likes of Walmart ban e-cigarettes altogether.

Some speculate that we could see traditional tobacco products making a resurgence, while there is also a possibility that this will push customers towards the heat-not-burn segment. Ultimately, traders will be on the lookout for how each of these segments are faring as they seek to determine where the business is likely to focus on when the new CEO is appointed.

What to look out for in Imperial Brand’s earnings

One of the big numbers to watch will be the dividend return, with some speculating that we could see the final dividend figure cut in response to a weaker outlook. Markets are currently expecting £2.07 per share, compared with £1.88 last year.

Elsewhere, look out for sales/revenues which are expected to rise from £8.719 million to £8.989 million. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA) is expected to rise from £3.979 million to £4.119 million. Finally, earnings per share (EPS) is expected to rise from £1.43 to £2.24.

What do the analysts say?

There are currently 20 analysts covering the stock, with ten ‘Buy’, six ‘Hold’ and four ‘Sell’. The current target price of £24.72 is 42% above the current £17.45 price.

Imperial Brands share price: technical analysis

Imperial Brands shares have a hit a eight-year low this week, with the stock dropping back into the £17.36 support level after a shallow retracement. That looks to continue the wider bearish trend, yet it is worthwhile watching to see whether we break below trendline support or not to signal whether we are going to see a ramp up in selling.

Imperial Brands weekly chart Source: ProRealTime

Imperial Brands weekly chart Source: ProRealTime

On the daily time frame, we can see this confluence of support with greater detail. Given the price is back at that key support zone, it is crucial to watch and see whether we will reverse higher to remain within this long-term wedge or break lower with wider bearish consequences.

Imperial Brands daily chart Source: ProRealTime

Imperial Brands daily chart Source: ProRealTime


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.