FTSE 100 fallers: why is the Pearson and Carnival share price tumbling?

The British publishing company’s shares have slumped due to declining print sales, while the Anglo-American cruise operator’s stock sunk after slashing its 2019 profit guidance for the third time this year.

Pearson’s share price continues to struggle after issuing a profit warning last week due to weaker-than-expected print sales in its third quarter, while fellow blue-chip Carnival Corp has also seen its stock slide after slashing its earnings forecast.

Pearson profits hit by students ditching print products

Last week, the British educational publishing company warned investors that its full-year profits will likely come in at the bottom of its guidance range, prompting its share price to fall 14%, with the company's stock down 20% since January. Pearson's stock has underperformed compared with the rest of the market, with the FTSE 100 up 10% on a year-to-date basis.

The profit warning came after the company reported weak sales in its US higher education courseware unit, with adjusted operating profit expected to hit £590 million, rather than the £640 million it originally targeted.

The publishing company blamed the sales slump on students ditching print products in favour of digital educational resources online.

‘The third quarter has been significantly weaker than we expected in US Higher Education Courseware,’ said chief executive John Fallon.

‘Whilst difficult in the short term this places more importance on our work to remake this part of Pearson and we are exploring new ways of deploying our new technology platform so that we can offer students highly affordable, convenient, adaptive, digital courseware,’ he added.

Despite the slump in sales, Pearson expects overall revenues to stabilise this year, driven by strong growth in other parts of the business.

Pearson’s stock closed 3% lower at £7.23 on Wednesday.

Carnival shares sink despite record third-quarter earnings

The cruise operator published a record set of third quarter earnings last week, but it wasn’t enough to stop the company having to slash its full-year profit guidance for the third time this year.

The company expects adjusted earnings of between $4.23 to $4.27, down from the $4.25 to $4.35 guidance range it offered earlier in the year.

Carnival blamed the profit downgrade on higher fuel prices and weaker consumer confidence caused by political and economic instability.

The tour operator’s stock has fallen more than 13% since it cut its guidance, with it closing 3% lower at £31.86 on Wednesday.

‘As a truly global cruise company, with nearly 50% of our guests sourced outside of the US, we are facing a number of current headwinds, including weakening economies affecting our Europe & Asia segment, a strong dollar and of course, the IMO 2020 regulations, and we are working to mitigate them,’ Carnival CEO Arnold Donald said.

Start trading Pearson and Shell shares with an IG demo or live account


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.