Facebook share price: what to expect from Q2 earnings

Facebook continues to battle controversy, but the long-term outlook still looks bright for the social media giant.

Facebook Source: Bloomberg

When does Facebook report its Q2 earnings?

Facebook will report its quarter two (Q2) earnings aftermarket on 24 July 2019.

The stories the markets are following:

  1. Financials
  2. Usership
  3. Regulatory tightening
  4. Libra-coin

Financials

Equity analysts are expecting another mixed quarter of results from Facebook, but the long-term picture is expected to remain solid. Annualised revenue, net-income and earnings growth are forecast to be solid, but the company is expected to show the effects of fines and ongoing legal costs. The earnings outlook remains positive for Facebook, however, courtesy of strong growth in the company’s WhatsApp and Instagram applications, and expected user growth and therefore advertising revenue through those platforms.

Usership

Facebook users are expanding, and are expected to continue to expand, into the future. But the rate of user growth and user frequency is slowing. Having battled through a terror year for public relations, following several high-profile instances of data and privacy breaches, investors will be monitoring to what extent these controversies have eroded consumer engagement and trust. This relates especially to the impact this dynamic has had on Facebook’s digital advertisement revenue – which remains the company’s major revenue source.

Regulatory tightening

Facebook has attracted the ire of regulators, politicians, the public and markets for its questionable approach to users’ privacy. Only a month ago did the US Fair Trade Commission slap a $5 billion fine on the social media giant for repeated breaches of privacy laws. Of even greater concern to market participants is growing calls from policymakers, and even US President Donald Trump, to introduce anti-trust legislation against US tech giants, to curb their growing monopolistic behaviour.

Libra coin

Another source of controversy, and excitement, around Facebook this reporting season is the company’s recently announced plans to launch its own cryptocurrency, libra coin. Though unlikely to change the fundamental perceptions of Facebook’s current value, investors will be watching for commentary from the firm about its ambitious desire to launch its own currency. Further to this will be the market’s response to the viability of the project before its proposed launch in 2020 – from both the operational and regulatory perspectives.

In the numbers - the financial metrics to watch:

Metric Value (Est. Quarter on Quarter) Growth (Est. Year on Year)
Earnings per share (EPS) $1.87 7.70%
Revenue $16.5 billion 24.67%
Operating profit $6.24 billion 6.37%
Net Income (adj.) $6.28 billion 2.34%
Daily active users 1.57 billion 6.80%
Monthly active users 2.41 billion 8.07%

Stock analyst recommendations and consensus price target:

Buy Hold Sell Price target
46 6 2 $217.86

Facebook chart

Facebook chart

Source: IG charts

Indicator Support resistance 50-day EMA 200-day EMA Daily RSI
Level $187 $220 $187 69

What might the markets’ outlook be from Facebook’s earnings?

Overall, the outlook for Facebook remains solid. Uncertainty around the company will likely remain high into the future, as regulatory risks mount, and the company launches into ambitious new projects and business models. But Facebook’s core business looks capable of growth, with analysts expecting earnings to continue to expand at an industry-competitive tick.

The current share price remains below equity analysts’s consensus target, suggesting long-term upside for the company’s shares. Momentum indicators also suggest the trend is higher, although a short-term pullback in the price may be afoot as technicals climb towards overbought levels.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.