Expecting little out of US-China trade talks

The moderate optimism on a limited trade deal had been wiped away with reports of the lack of progress in deputy level talks. Low expectations for any breakthrough in Thursday’s talks one to drive markets.

Updates on US-China trade keeps its grip on markets as we await the commencement of trade talks going into Thursday. South China Morning Post’s latest report stated that no progress had been made in deputy level talks and that US-China trade talks are only expected to last for a day once again, dampening sentiment with regards to this key concern for markets. The takeaway from the conflicting messages perhaps remains the fact that there lacks a middle ground between the two sides and even if any interim deal should be agreed upon, it may be built on fragile relations.

Two way risks for markets persist when it comes to risk assets going into events such as US-China trade talks. That said, the expectations of limited progress keep the bias towards a risk-off tone for markets. USD/JPY may be the best to capture the moves amid such a situation with prices being capped by the $107.43 resistance at present and a break on the downside at $106.74, one to trigger further selling.

Source: IG Charts

Fed minutes

Notably, greenback strength, assessed through the US dollar index which is measured against six major currencies, were seen little changed despite the abovementioned development. Limited reactions had likewise been noted towards the release of September’s Federal Open Market Committee (FOMC) minutes which reflected concerns from Fed members that the market may be anticipating more cuts than would be delivered. That said, it perhaps comes as no surprise given fresh comments from Fed Powell whereby attention had been paid to the risks faced by the economy, continuing to build the expectation for an October move. Look to the series of data including the likes of September’s CPI and Friday’s University of Michigan consumer sentiment updates which are expected to have a greater sway.

Asia open

The conflicting updates on US-China trade can be seen whipsawing early movers with the likes of the ASX 200 and the Japan225 joining US futures in red. The lack of clarity and the approaching of the trade talks could keep Asia markets sensitive towards any updates. As said above, the bias is towards a risk-off tone on the US-China trade meeting that could cap upsides even if positive news arrives ahead of the talks itself.

For the day ahead, look to a slew of data releases ahead of the US-China meeting commencement. China’s loan conditions may be expected ahead of UK’s GDP and US CPI releases.

Yesterday: S&P 500 +0.91%; DJIA +0.70%; DAX +1.04%; FTSE +0.33%


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Ta position på index

Handla på världens största index.

  • Handla marknadens lägsta spreadar på Wall Street
  • 1 punkts spread på FTSE 100 och Tyskland30
  • Ensam mäklare att kvotera dygnet runt

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.