Fed cut affirmation

The clear affirmation from Fed chair Jerome Powell on an imminent rate cut places a plug on the doubts and sets markets on gains going into the Thursday session.

Clear signal for July cut

The highly anticipated testimony to Congress by Fed chair Jerome Powell had seen to a reassurance on the likelihood of a July cut despite the latest June jobs report surprise, highlighting that the latter is unlikely to contribute significantly to the return of inflation, a pain point for the Fed. The view had also been in line with the latest June Federal Open Market Committee (FOMC) minutes release which showed that members saw policy easing in the ‘near term’, altogether locking in the expectations for the 25-basis points cut in July.

Arguably, this is nothing new with the market having priced in the expectations, but it had certainly cleared some of last week’s doubts. At the same time, it had reflected the more amenable view from the Fed with regards to further accommodative stances. As it is, a slight tick up in expectations for rate cuts can be seen with two 25-basis points cut priced in by year-end.

On FX, with the Fed opening the door towards easing, the US dollar index can be seen falling back towards the uptrend support, once again at an inflection point. What the latest update does from Fed Powell, while of importance, seals only the move for the July meeting. Geopolitical and data influences are expected to remain important as we move to consider the Fed’s move for the rest of the year. Look to the US June CPI data later in the session for guidance of direction. Any disappointment here could once again return the greenback into a downtrend.

Source: IG Charts

Asia open

As told, Asia markets likewise have the Fed support to celebrate into Thursday. While Wall Street saw to fresh records including the S&P 500 index briefly breaching the 3000 level, Asia markets may see a more moderate pace with gains. A relatively quiet session lies ahead in terms of data for Asia markets, but watch the CPI data as told above.

Yesterday: S&P 500 +0.45%; DJIA +0.29%; DAX -0.51%; FTSE -0.08%


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Ta position på index

Handla på världens största index.

  • Handla marknadens lägsta spreadar på Wall Street
  • 1 punkts spread på FTSE 100 och Tyskland30
  • Ensam mäklare att kvotera dygnet runt

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.