Tata Motors share price dive 6% on deep profit plunge

The group said its net profit for the quarter was at 11.17 billion rupees, lower than the 21.25 billion rupees a year ago.

Jaguar Land Rover Source: Bloomberg

Shares of Indian conglomerate Tata Motors took a nose dive on Tuesday, a day after the automaker reported a 47.4% decline in net profit from a year ago for the quarter ended March 31 as the firm struggles to lift sales for its luxury Jaguar Land Rovers in China and some other markets.

The group said its net profit for the quarter was at 11.17 billion rupees, lower than the 21.25 billion rupees a year ago.

Tata Motors share price

Tata Motors’ share price fell 11.15 rupees or 5.81%, to 179.10 rupees at around 11.40am Mumbai time on the National Stock Exchange of India.

The share price decline erased most of the gains the stock had made at the start of the year where it had traded at 173.45 rupees, posting a year-to-date 0.03% increase for the share price. The stock had the closing price of a high of 236.25 rupees last month.

Tata Motors earnings report highlights

The group posted a 3.9% dip in revenue for the quarter, at 856.76 billion rupees.

Tata Motors logged a net loss of 288 billion rupees for the year ended in March, due mostly to write-downs for its Jaguar Land Rover business.

Mr N Chandrasekaran, chairman of Tata Group said that the firm is viewing Jaguar Land Rover's difficulties in China as a priority, according to a Nikkei Asian Review report.

‘To weather the volatile external scenario, we are taking decisive steps to step up competitiveness, reduce break-even and improve cash-flows whilst continuing to invest in exciting products and leading-edge technologies,’ Mr Chandrasekaran said.

Jaguar Land Rover reported a record loss of 3.6 billion pounds for the 12 months ended March, as it dealt with a weak Chinese market, a one-off downward revision to the value of its business, and falling diesel sales.

Increased sales in Britain and the United States, meanwhile helped offset the slump in sale of those cars in China, the group said.

Even after excluding one-off, non-cash items, the company still made a pretax loss of 358 million pounds, with revenues down from 25.8 billion pounds in 2017 to 24.2 billion pounds.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.