Ashtead share price: what to expect from its full-year results

The British industrial equipment rental company is expected to beat its earnings forecasts when it unveils its full-year results on Tuesday, though investors remain concerned about a slowdown in its US business.

Ashstead Source: Bloomberg

Over the last two months, shares in Ashtead have lost more than 10% of their value and have remained subdued ahead of its full-year results on Tuesday as investors grow increasingly worried about a slowdown in its key US market.

As it stands, the British industrial equipment hire company originates around 85% of its sales and 90% of its profits from its US-based Sunbelt business, with investors worried that the unit has suffered at the hands of severe rainfall which has delayed many contracts with clients in the construction industry

However, one of its closest peers, US-based United Rentals, recorded a strong performance in its Q1 trading update, which bodes well for Ashtead ahead of its full-year results on Tuesday.

Ashtead rental revenue surges

Despite heavy rain potentially dampening its full-year results, Ashtead’s rental revenues have surged by as much as 18% in the last nine months of trading, buoyed by a stronger US economy.

The company remains on track to deliver a strong set of results on Tuesday, with the business expecting meet expectations. However, there is still a very real chance that it may succumb to the macroeconomic pressures, with the ongoing US-China trade war weighing down on business confidence.

Ashtead share price: technical analysis

Since late December, Ashtead shares have been in a rising channel formation, as a series of higher highs and higher lows are created. From the April peak at £22, the price then retreated to around £18.50, before a bounce materialised.

Gains so far have stalled at £20, with a confluence of moving averages also providing a notable resistance zone. Above £20, and then above the mid-May high of £20.50, the price heads back towards £22. A close below £18.20 breaks below the current rising channel and would reinforce a more bearish view.

Chart1

Chart1


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.