Stock markets calm after US budget deadlock

In mid-morning trading the FTSE 100 is down ten points at 6452, while the market holds it breath as the US government begins a partial shutdown.

Equity markets have reacted relatively well to the deadlock in Washington, which has led to the first partial shutdown in 17 years. The failure to reach an agreement over the US budget could leave thousands of state workers on a reduced week with no guarantee of back pay. The budget discussions will soon take a back seat to the debt ceiling talks which take centre stage in mid to early October, and these negotiations pose more of a threat to the US credit rating than a partial shutdown.

In London, the mining sector is lower for the second day in a row after the latest manufacturing report from Beijing came in below expectations; the Chinese economy is not making the turnaround that some economists had hoped. European equities are outperforming their UK equivalent after the jobless rate in Germany and Italy unexpectedly ticked higher, as traders interpret the bad news as good news following Mario Draghi's assertion that the ECB will support the region if necessary.

We are expecting the Dow Jones to open 30 points higher at 15,159, as traders shrug off the partial government shutdown.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.