China manufacturing leaves markets unmoved

In mid-morning trading the FTSE 100 is down ten points, while traders are unfazed by the Chinese manufacturing figures.

Stocks are broadly unchanged this morning, despite Chinese manufacturing PMI data topping analysts’ estimates and growing at the fastest rate in 18 months. The mining sector shrugged off the Chinese report, as it highlighted the disparity between the large manufacturers and smaller operations. The latter had actually contracted over the last four weeks. Smaller manufacturing companies in China may be coming under pressure from liquidity issues within the interbank market.

Royal Bank of Scotland is leading the banks lower today after announcing another quarterly loss. The bailed-out firm has decided to create an internal ‘bad bank’ rather than split itself in two. The internal ring-fencing of toxic debts will weigh on healthy operations, ultimately prolonging the government bailout scheme. On the positive side, Direct Line Insurance Group, which was spun off by RBS just over a year ago, is in the black after revealing solid quarterly figures.

In the US, we are expecting the Dow to open 20 points higher at 15,545. Traders are looking ahead to the ISM manufacturing report at 2pm, keeping in mind the jump in Chicago PMI data yesterday.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.