Levels to watch: FTSE 100, DAX and Dow

Recent downside for indices appears to be slowing, with European markets starting to show signs of a resurgence.

FTSE 100 consolidates within triangle formation

The FTSE 100 is trading within a symmetrical triangle formation, coming off the back of Monday’s pullback.

With the price having just recently hit the upper threshold of this pattern, there is a good chance we will see short-term downside. However, for the breakout, watch for an hourly close above 7254, or below 7205 for a signal of where we go next.

DAX downturn hits trendline support

The DAX has been regaining ground following a move into trendline support.

There is a strong chance we could see a more protracted move higher should we see a break through the near-term 12,504 resistance. Alternatively, we would need a break below 12,332 to bring a good chance of further downside.

Dow downside brings index into key support

The Dow Jones is trading lower in a much more consistent manner, with short-term intraday lower highs and lower lows in play off the back of a bearish rising wedge breakdown. This is bringing us into the 24,805 support level, which represents the first major swing low out of that wedge.

A break below that 24,805 level would provide a signal that we are set for further weakness going forward. Until then, watch for a potential rally up through recent intraday swing highs, such as 24,985 and 25,025, to provide a bullish outlook.  

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.