40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

Levels to watch: FTSE, DAX and S&P 500

The FTSE holds above 7500, but there are signs of definite weakness emerging in US stocks. 

City of London
Source: Bloomberg

FTSE 100 continues on a high note

So far there is no sign that the FTSE is particularly worried about the developments in Washington, with an overnight retracement towards the 50-hour simple moving average (SMA) at 7481, resulting in the same outcome as all previous instances since 8 May.

Dip buyers have entered, pushing the price back towards yesterday’s all-time high at 7534. The progression of higher highs and higher lows continues, and it would be unwise to get too bearish until the price drops back below 7450. 

FTSE chart

DAX lacking progress

Despite popping up to 12,850, the DAX has made little progress over the past two weeks. The 12,659 level remains the area to watch, with a move below here on the hourly chart potentially signaling further weakness ahead.

Nonetheless, it needs a move below the 50-day SMA at 12,290 to put a dent in the rising trend. Even then, the 11,900 area is the one to watch for signs that the run has ended or is about to renew itself once more.

DAX chart

S&P 500 in a surprise fall 

Yesterday’s sudden drop in the S&P 500 took it back towards 2380, the zone where buyers have entered since the beginning of the month.

It needs a close below 2370 to confirm that a bigger drop is on its way. Weakening participation, with fewer and fewer stocks pushing to new highs in recent weeks, tends to reinforce the impression that a correction could be at hand, but it is still early days. 

S&P 500 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker