DAX recoups losses

The Germany 30 has pulled back some of the ground it lost yesterday but the market is barely in positive territory.

The Frankfurt stock exchange
Source: Bloomberg

The Tyskland30 is trading at 9959, broadly unchanged on the day while eurozone economic data continues to disappoint.

This morning, the German WPI (wholesale price index) and French inflation figures came in below expectations. It will take a lot more than a couple of soft economic updates to spur on belief that the European Central Bank will lower interest rates in the short term, but it paints a negative picture for the region. Now that the ECB has begun monetary easing traders will be keeping an eye out for weak economic indicators. Nowadays, bad news for the eurozone economies is good for eurozone stocks.

At 1.30pm (London time), the US will announce the jobless claims report and the consensus is for a decrease of 6,000. The US has now recouped all the jobs that were lost during the recession, so if today’s report is weak it could provide a boost to stocks.

As Brenda Kelly stated, the Germany 30 is finding resistance at 9965, and if the level is breached we could target 10,020.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.