40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

DAX drifts as equities slide

As the euro continues to strengthen against the US dollar, nerves are beginning to show in the predominantly export driven Germany 30.

Linde AG and Deutsche Bank AG lead the Germany 30 lower as European equity markets selloff across the board. Bayer has warranted most of the headlines after it completed the acquisition of Merck & Co’s consumer care business. This increases the pharmaceutical company’s exposure to the ‘over the counter’ drug business, just behind Johnson & Johnson in size.

Over the course of 2014 the Germany 30 has made a succession of lower highs because it has struggled to counter both global issues like the Ukraine situation, and a eurozone yet to fully convince that its recovery is fully under way. In contrast to this EUR/USD has continued to climb and has once again broken above the $1.39 level. The European Central Bank has stated that it is watching the strength of the euro, and has stopped just short of stating what action it will take should it rise too much. The increased strength of the euro has weakened the attractiveness of German exporters and subsequently stifled the Germany 30’s ability to head higher.

Until the euro begins to weaken against the US dollar we feel the Germany 30 will be prevented from rising higher much, and the precedent of lower highs could last.

Germany 30 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker