DAX dips below 9300

The German equity benchmark has dropped below the important 9300 mark after weak producer prices index figures.

The DAX is trading at 9298, down 0.2% as the PPI showed prices declined by 0.3% in March, and analysts were expecting an increase of 0.1%. The eurozone as a whole is struggling with weak demand and this report underlines it.

SAP AG, the largest supplier of business software in the world, is trading at 5652, down 3%, after the firm revealed weaker-than-expected sales and profits. Volkswagen is marginally higher after its European car sales rose by over 10% in March.

There appears to be progress regarding the situation in Ukraine, with representatives from both Ukraine and Russia due to meet in Switzerland today. As I previously mentioned, the eurozone relies on Russian gas, and if tensions remain high we could head towards the 200-day moving average of 9159. If the talks are constructive, the German equity could trade as high as the 200-hour moving average of 9389.

Germany 30 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.