DAX continues to decline

The German equity benchmark has lost ground for a second day in a row as the uncertainty in Ukraine continues.

The DAX is trading at 9432, down 0.75%, as additional pockets of Ukraine are engaging in pro-Russian demonstrations. This has plunged German equities into the red for a second day. Even though Ukraine is not a member of the EU, many European Union countries like Germany depend heavily on natural gas from Russia. If the situation escalates between Russia and the west, there is a fear that Moscow will reduce supply.

Südzucker, the largest sugar producer in Germany, revealed a 2% decline in its revenue and a 32% drop in operating profit. The stock is currently trading at €16.55, down 18% on the day.

As Alastair McCaig stated, the DAX enjoyed a three week bull-run which came to an end yesterday. Profit-taking and the crisis in Crimea encouraged traders to get out of German stocks.

As Brenda Kelly pointed out, the DAX bounced off the 9450 level yesterday and this will remain an important level if the index wants to pull its losses back. If fears over Crimea persist, we could move below the psychological level of 9400.

Germany 30 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker